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논문KCI 등재

신용카드사의 위험반영 자기자본비율 도입의 효과 연구

Study on the Effect of Introducing Risk-reflecting Capital Ratio of Credit Card Companies

서지용
사단법인 한국신용카드학회 (Korea Credit Card Academic Society)|2024.12|신용카드리뷰 (The Credit Card Review)|제18권 제4호|pp. 43-58

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위험인식재무건전성Financial soundness위험추구행위요구자본위험반영 조정자기자본비율Risk-adjusted capital ratioRequired capitalRisk awarenessRisk-seeking behavior

초록

최근 고금리에 따른 카드사의 재무건전성 악화가 심화되고 있다. 이로써, 카드사의 대출채권 부실에 대비한 자본확충의 필요성이 제기된다. 적정한 수준의 요구자본 산출을 위해서는 정확한 위험추정이 중요하다. 하지만, 카드사는 은행과 달리 위험을 반영한 자기자본비율을 규제지표로 이용하지 않는다. 더욱이, 최근 카드론 등 신용위험이 큰 사업 비중이 커진 카드사의 입장에서 위험반영 자기자본비율 도입은 더욱 필요해진 것으로 판단된다. 따라서, 본 연구는 카드사의 자본적정성 지표로서 위험반영 조정자기자본비율의 효과를 실증분석했다. 연구의 주요 결과는 다음과 같다. 첫째, 카드사의 위험증가에 따른 요구자본 수준이 높아질수록 카드사의 재무건전성은 악화되었다. 둘째, 카드사의 위험증가에 따른 잉여자본 감소가 카드사의 적극적 위험관리로 이어진다. 즉, 카드사의 요구자본 대비 잉여자본 감소는 대손충당금 적립을 증가시켰다. 결론적으로 카드사에 대한 자본적정성 지표로 위험반영 조정자기자본비율 도입시 카드사의 위험인식을 제고시켜, 위험추구행위를 제한하고, 카드사의 재무건전성 제고에 기여할 것으로 기대된다.

Abstract

Recently, the financial soundness of card companies has been worsening due to high interest rates. This has raised the need for capital expansion to prepare for the default of card companies’ loan receivables. Accurate risk estimation is important for calculating an appropriate level of required capital. However, unlike banks, card companies do not use the capital ratio that reflects risk as a regulatory indicator. Furthermore, from the perspective of card companies whose share of credit-risky businesses such as card loans has recently increased, the introduction of a risk-reflecting capital ratio is to be more necessary. Therefore, this study empirically analyzed the effect of the risk-reflecting adjusted capital ratio as an indicator of the capital adequacy of card companies. The main results of the study are as follows. First, as the level of required capital increased due to the increased risk of card companies, the financial soundness of card companies worsened. Second, the decrease in surplus capital due to the increased risk of card companies led to active risk management by card companies. In other words, the decrease in surplus capital compared to the required capital of card companies increased the accumulation of bad debt reserves. In conclusion, it is expected that the introduction of the risk-adjusted capital ratio as a capital adequacy indicator for card companies will enhance card companies' risk awareness, limit risk-seeking behavior, and contribute to improving card companies' financial soundness.

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