본문 바로가기
KERD
논문KCI 등재

감사인 지정과 감사시간이 감사보수에 미치는 영향에 대한 연구 : 감사보수와 감사시간의 내생성 검증을 중심으로

The Effects of Auditor Designation and Audit Hours on Audit Fees : Focusing on Endogeneity of Audit Fees and Audit Hours

김은|신용준
한국국제회계학회 (Korea International Accounting Association)|2010.02|국제회계연구 (Korea International Accounting Review)|제29호|pp. 177-208|DOI 10.21073/kiar.2010..29.009

0

조회

0

다운로드

18

인용

0

참고문헌

키워드

내생성Endogeneity감사보수Audit Fees감사시간감사인 규모Auditor SizeAudit Hours감사인 지정Auditor Designation2단계 최소자승법Two Stage Least Squares Method

초록

본 연구의 목적은 첫째, 일반적으로 자유수임제도에 따른 감사인의 감사보수(이하 자유수임감사보수)와 지정감사의 감사보수(이하 지정감사보수)에 대한 차이를 검증하고, 둘째 지정감사보수의 결정시 가장 중요한 요인이 무엇인지를 감사시간을 중심으로 관련성을 검증하고자 한다. 여기서 자유수임감사보수 및 지정감사보수와 감사시간과의 관련성 검증에 있어서 먼저 감사보수와 감사시간 사이에 내생성(endogeneity)을 검증한 후, 내생성이 존재한다면 내생성을 통제한 후에 관련성을 검증하고자 한다. 연구결과 첫째, 지정감사인의 감사보수는 자유수임감사인의 보수보다 평균적으로 높다는 결과가 도출되었다. 또한 내생성을 통제한 2SLS결과에서도 동일한 결과를 보여주었다. 둘째, 감사인 지정 중 BIG4 감사인과 NonBIG4 감사인 간 감사보수에서는 유의한 차이가 관찰되지 않았다. 이는 감사인 지정 중 BIG4는 명성의 차이로 인하여 NonBIG4 보다 더 높은 감사보수를 받을 것이라는 예상과 일치하지 않는 결과이다. 셋째, 감사인의 입장에서는 지정감사인이 되면 감사위험 등을 감안하여 감사보수를 높이 설정하되, 공식적으로 회계시스템에 문제가 있다고 지적되어 감사위험이 큰 감리지적기업의 경우 더 많은 감사보수를 받고 있음을 알 수 있었다. 또한 내생성을 통제한 2SLS결과에서도 동일한 결과를 보여주었다. 넷째, 감사시간의 증가에 따라 감사보수가 증가하는 것으로 나타났으며 내생성을 통제한 2SLS 결과에서도 동일하게 나타났다. 그러나 2SLS 결과는 감사보수 결정에 가장 중요한 요인이 회사의 자산규모보다는 감사위험을 줄이기 위하여 투입되는 감사시간이 지정감사보수 계약시 가장 중요한 결정 요인이라는 결과를 보여주었다.

Abstract

The purpose of this study was first to test the difference between free-engaged auditors' audit fees and designated auditors' audit fees in general and second to test the association with a focus on audit hours as to what the most important factor is in determining designated audit fees. Here it attempted to test endogeneity between audit fees and audit hours in testing the association between free-engaged audit fees and designated audit fees, and audit hours and then to test the association between them after controlling for endogeneity if it existed. The main results of this study can be summarized as follows: First, it was found that designated auditors' audit fees were higher than free-engaged auditors' audit fees on average. And 2SLS controlling for endogeneity showed the same result. Second, it was found that there was no significant difference in audit fees between BIG4 auditors and NonBIG4 auditor in relation to auditor designation. This is the result inconsistent with the prediction that in relation to auditor designation, BIG4 auditors would receive higher audit fees than NonBIG4 auditors because of the difference in reputation. Third, designated auditors set high audit fees in consideration of the audit risk under officially a problem of the accounting system. It was found that Accounting Fraud Record Firms with the high audit risk were paying higher audit fees than those of other firms. And it showed the same result as those of 2SLS controlling for homogeneity. Fourth, it was found that audit fees increased as audit hours increased. 2SLS controlling for endogeneity showed the same result. But the result of 2SLS showed that the most determinant in making a contract about designated audit fees is audit hours spent to reduce the audit risk rather than the asset size of the firm, at least in Korea.

참고문헌 (39)

  1. "정례브리핑 자료. 2002-2008", 금융감독원[URL]
  2. "법령연혁자료(외감법, 시행령 및 외감규정).1998-2007", 법제처[URL]
  3. 고승의, "기업지배구조와 경영 성과-소유와 경영의 분리를 중심으로", 동계학술발표논문집, pp.101~140 (2002), 한국회계학회
  4. 권수영, "감사보수의 결정요인과 감사보수체계 변화로 인한 효과분석", 회계학연구, 26(2), pp.115~143 (2001), 한국회계학회
  5. 권수영, "감사시간과 감사품질이 감사보수에 미치는 영향", 회계학연구, 30(4), pp.47~76 (2005), 한국회계학회
  6. 권영호, "감사인 교체와 규모가 감사품질에 미치는 영향", 국제회계연구, (25), pp.135~156 (2009), 한국국제회계학회
  7. 노준화, "지정감사인이 더 높은 감사보수를 받는가?", 회계학연구, 28(4), pp.177~202 (2003), 한국회계학회
  8. 노준화, "감사인 유지제도가 감사보수에 미치는 영향", 회계학연구, 29(1), pp.207~230 (2004), 한국회계학회
  9. 이명곤, "내부회계관리제도의 취약점이 감사시간과 감사보수에 미치는 영향", 세무와회계저널, 9(2), pp.73~104 (2008), 한국세무학회
  10. 이석영, "회계법인의 감사수임료 수준에 관한 실증연구", 회계정보연구, 23(4), pp.99~131 (2005), 한국회계정보학회
  11. 이세용, "감사보수 자율화 이후 감사보수의 결정요인에 대한 연구", 회계학연구, 30(특별), pp.239~271 (2005)
  12. 이세용, "주식매수선택권과 기업가치평가에 대한 연구", 한국회계학회 동계학술대회발표논문 (2003)
  13. 주인기, "외부감사보수체계 개선방안" (1997), 한국공인회계사회
  14. 최관, "감사인의 유형과 감사품질: 감사보수와 감사시간을 중심으로", 회계학연구, 23(2), pp.49~75 (1998)
  15. 최관, "감리지적기업의 이익조작에 관한 실증적 연구", 회계학연구, 23(2), pp.133~161 (1998)
  16. 한정희, "감사인순환제도와 보수주의", 국제회계연구, (27), pp.141~162 (2009), 한국국제회계학회
  17. 황성현, "계속감사기간이 감사품질에 미치는 영향", 국제회계연구, (21), pp.109~128 (2008), 한국국제회계학회
  18. 황인태, "지정감사인의 감사보수는 과연 적정한가?", 회계학연구, 15(특별), pp.91~122 (2006)
  19. Aboody, David, "CEO Stock Option Awards and the Timing of Corporate Voluntary Disclosures", Journal of Accounting and Economics, 29, pp.73~100 (2000)
  20. The Joint Determination of Audit Fees, Non-audit Fees and Abnormal Accruals. Working Paper, "Antle, R.", Yale University, ~ (2002)
  21. Barber, W., "An Empirical Investigation of the Market for Audit Services in the Public Sector", Journal of Accounting Research, 4(Autumn), pp.293~305 (1987)
  22. Bell, T. B., "The Valuation Implications of Employee Stock Option Accounting for Profitable Computer Software Firms", The Accounting Review, 77(October), pp.971~996 (2002)
  23. Bell, T., "Auditors' Perceived Business Risk and Audit Fees: Analysis and Evidence", Journal of Accounting Research, pp.35~43 (2001)
  24. The Association between Audit Quality and Fees Paid to Audit Firms: Revisited. Working Paper, "Choi, J.H.", HKUST, ~ (2005)
  25. Ettredge, M., "Determinants of Fee Cutting on Initial Audit Engagements", Journal of Accounting Research, pp.198~210 (1990)
  26. Firth, M., "An Analysis of Audit Fees and their Determination", Auditing: A Journal of Practice & Theory, 4(Spring), pp.23~37 (1985)
  27. Francis, J., "The Effect of Audit Firm Size on Audit Prices: A Study of the Australian Market", Journal of Accounting and Economics, 6(August), pp.133~151 (1984)
  28. Francis, J., "A Test of Audit Pricing in the Small-client Segment of the U.S Audit Market", The Accounting Review, 25(January), pp.145~157 (1987)
  29. Francis, J., "Audit Prices, Product Differentiation, and Scale Economy: Further Evidence from the Australian Market", Journal of Accounting Research, 30(Autumn), pp.383~393 (1986)
  30. Employee Stock Options. Residual Income Valuation and Stock Price Reaction to SFAS 123 Footnote Disclosures. Working paper, "Li, Haidan", University of Iowa, ~ (2002)
  31. Maher, M., "Pricing of Audit Services: Additional Evidence", The Accounting Review, 67(January), pp.199~211 (1992)
  32. Palmrose, Z., "Audit Fee and Auditor Size: Further Evidence", Journal of Accounting Research, 24(Spring), pp.97~110 (1986)
  33. Palmrose, ., "The Relation of Audit Contract Type to Audit Fees and Hour", The Accounting Review, 64(July), pp.488~499 (1989)
  34. Rubin, M.A., "Municipal Audit Fee Determinants", The Accounting Review, 60(April), pp.219~236 (1988)
  35. Simon, D., "The Audit Services Market: Additional Empirical Evidence", Auditing: A Journal of Practice & Theory, 5(Fall), pp.71~78 (1985)
  36. Simon, D., "The Effects of Auditor Changes on Audit Fees: Tests of Price Cutting and Price Recovery", The Accounting Review, 63(April), pp.255~269 (1988)
  37. Scott Whisenant, "Evidence on the Joint Determination of Audit and Non-Audit Fees", Accounting Research, 41(4) (2003)
  38. Simunic, D. A., "The Pricing of Audit Services: Theory and Evidence", Journal of Accounting Research, 18(Spring), pp.161~190 (1980)
  39. Turpon, R., "Differential Pricing on Auditors' Initial Engagements: Further Evidence", Auditing: A Journal of Practice & Theory, 9(Spring), pp.60~76 (1990)

관련 논문AI추천

한국기업의 감사보수, 감사시간과 감사품질의 관련성에 관한 연구: Big4와 Non-Big4 비교중심 패널데이터 분석임형주한국기업경영학회 · 기업경영연구2015 · 제22권 제6호낮은 감사보수는 감사투입시간의 감소를 가져오는가?박종성, 조은주한국공인회계사회 · 회계ㆍ세무와 감사 연구2017 · 제59권 제4호감사보수 특성이 실제-계약감사시간의 차이에 미치는 영향박종일, 이윤정한국공인회계사회 · 회계ㆍ세무와 감사 연구2025 · 제67권 제3호시간당 감사보수의 증가가 감사품질을 향상시키는가?박종일, 전규안한국공인회계사회 · 회계ㆍ세무와 감사 연구2022 · 제64권 제3호주기적지정기업의 시간당 감사보수에 따른 감사품질박현영, 정주렴, 조은정한국세무회계학회 · 세무회계연구2024 · 제81호관리종목지정이 감사시간 및 감사보수에 미치는 영향곽재우, 권기현, 김종대, 조문기한국세무회계학회 · 세무회계연구2012 · 제32호

이 간행물의 다른 논문 (14건)

내부회계관리제도의 중요취약점 공시와 기업특성 변수간의 관계분석 및 분석모형별 적합도 비교김미종, 권광현, 성정현pp. 1-23감사품질과 발생액 이례현상김태완, 권영도pp. 25-48증권관련집단소송의 도입이 재무보고 적시성에 미치는 상호작용효과김평기pp. 49-68자산손상의 경제적 요인과 이익관리김확열pp. 69-83감사인의 비감사서비스제공이 자본비용에 미치는 영향박미영, 조용언pp. 85-109
원문 보기