말레이시아의 이슬람 금융 법제도의 최근 동향
Recent Trends of Islamic Financial Law System in Malaysia
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이슬람 금융이란 샤리아(이슬람법)에 의거하여 이자의 지급 대신 서비스 제공이나 실물자산을 동반한 거래의 대가로서 수익을 창출․분배하는 구조를 이용하는 금융이라 할 수 있다. 이슬람 금융은 실물을 매개로 하여 복잡하고 상대적으로 거래 비용이 많이 들기 때문에 무슬림이 쉽게 전통적인 금융 방식을 대체하지 않을 것이라는 예상과는 달리 말레이시아와 중동 지역을 중심으로 이슬람 금융이 빠르게 성장하고 있다. 이슬람 금융의 최신 경향은 이슬람 금융의 허브인 말레이시아에서 찾아 볼 수 있다. 첫째, 최근에는 수쿠크를 기후변화 및 신재생에너지와 연계시키는 그린 수쿠크(Green Sukuk) 연구가 진행되었다. 그러한 노력으로 2017년 7월 말레이시아는 타다우 그린 수쿠크(Green SRI Sukuk Tadau)라는 이름으로 첫 그린 수쿠크를 발행하였다. 그린 수쿠크는 신재생에너지 발전 프로젝트와 같이 높은 초기 비용과 장기적 수입 흐름 특징인 프로젝트 재원에 적합한 금융 상품으로 평가받고 있다. 둘째, 이슬람 윤리 원칙은 서구식 기업의 CSR 보다 광범위한 틀을 이슬람 은행에게 제공하고 있으며 이슬람 은행 역시 이러한 원칙을 고수할 의무가 있다. 2012년 말레이시아는 이슬람 금융기관의 CSR 활동의 공동체 차원에서 평가하기 위해 이슬람 CSR 지수를 개발하였다. 셋째, 서구식 금융기관은 이슬람 국가의 빈곤층에 대한 신용정보 수집 비용 부담 및 대출 미회수 가능성으로 이들에 대한 대출 기회를 줄 가능성이 낮다. 지속 가능한 개발 목표에 대한 금융적 접근방식으로 마이크로 크레딧, 마이크로 세이브, 마이크로 보험을 제공하는 이슬람 소액금융상품이 이용되어지고 있다. 이처럼 이슬람 금융과 지속 가능한 발전은 상호 밀접하게 연계하면서 발전하고 있다. 이처럼 말레이시아는 환경 산업과 금융 산업이 결합된 그린 수쿠크로 현 시대에 맞는 이슬람 금융의 대표적인 파생상품으로 자리매기고 있다. 사회적 책임은 샤리아에 근거한 대표적인 규범으로 이슬람 금융은 이자거래를 금하고 있어 이미 존재 자체로도 사회적 책무를 다하고 있다. 아직 추상적이긴 하지만 국제사회가 마주하고 있는 지속 가능한 개발도 이슬람 소액금융으로 접목시키고 있다.
Abstract
Islamic finance uses a structure that generates and distributes revenue in exchange for services or transactions involving real assets instead of paying interest under Islamic law. The compliance of Sharia, for examples prohibition of riba(interest), gharar(excessive uncertainty) and maysir(gambling), reduces the possibility of financial instability of the overall economy and financial system. Environmental improvement and eco-friendly industries are growing, but they are still scarce and are not easy to continuously bring in funds. The solution to this can be green Sukuk, and the need cannot be overlooked. Social responsibility refers to the obligation of an organization to protect and contribute to a functioning society. General concept in Sharia has been described as a broader one of corporate responsibility. Islamic groups must concentrate their efforts on the underprivileged in society to maintain equilibrium and social justice, and Islam demands an equitable distribution of wealth. The impact of Islamic finance on sustainable development goals (SDGs) can be increased. Islamic finance can play a role in improving the stability of the financial sector. Islamic micro-finance which is shaped by Islamic principles is regarded as an important tool to address the widespread poverty and vulnerability of the poor. Overall, Islamic financial institutions in Malaysia involve a social implication which is necessarily connected with the perspective of Sharia. This feature distinguishes Islamic finance from other western one.
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