본문 바로가기
KERD
논문KCI 등재

IFRS 도입 전후 회계이익정보의 지속성 변화

Change in Persistence of Accounting Income Informations after K－IFRS Adoption

이기훈|김효진
한국국제회계학회 (Korea International Accounting Association)|2017.06|국제회계연구 (Korea International Accounting Review)|제73호|pp. 127-150|DOI 10.21073/kiar.2017..73.006

0

조회

0

다운로드

8

인용

0

참고문헌

키워드

IFRS당기순이익이익지속성기타포괄손익earnings persistencenet incomecomprehensive incomeother comprehensive income포괄이익

초록

IFRS 도입으로 당기순이익과 함께 총포괄손익이 최종 보고되므로, 포괄이익은 IFRS 도입 전에 비해 정보이용자들에게 더욱 공식적인 정보로 받아들여져 경영자는 당기순이익뿐만 아니라 포괄 이익의 지속성 관리에도 관심을 가질 것이다. 본 연구는 당기순이익과 포괄이익이라는 두 가지 회계이익의 IFRS 도입 전후 이익지속성을 비교함으로써 포괄이익 정보의 상대적인 지속성 변화 를 알아본다. 국제회계기준(IFRS) 도입 전과 후로 나누어 기업의 당기순이익과 포괄이익의 상대적 이익지속 성을 비교한 결과, KOSPI 시장의 경우 당기순이익의 지속성이 IFRS 도입 후 증가한 것으로 나타 났다. 한편 포괄순이익의 자기회귀계수를 살펴보면, IFRS 도입 후에 당기순이익의 회귀계수값보 다 유의한 수준에서 더욱 큰 폭으로 증가하여 IFRS 도입 후 당기순이익의 지속성에 비해 포괄이 익의 지속성이 상대적으로 더욱 크게 증가하였다는 추론이 가능하다. 또한 IFRS 도입 전에는 당 기순이익의 지속성이 포괄이익의 지속성에 비해 상대적으로 높은 값을 보인 반면 IFRS 도입 후 에는 당기순이익과 포괄이익의 이익지속성 차이가 유의하지 않은 것으로 나타났다. 이를 통해 포괄손익계산서에 포괄이익의 공시가 의무화된 이후에 포괄이익의 상대적 이익지속성이 증가함 으로써, 두 회계정보의 지속성이 유의하게 다르지 않음을 알 수 있다. KOSDAQ의 경우, 당기순이 익의 지속성은 IFRS 도입 전과 후에 유의한 차이가 없으나 포괄이익의 지속성은 IFRS 도입 후에 증가하여 두 회계이익정보의 이익지속성 변화차이가 코스닥시장에서도 지지됨을 알 수 있다. 본 연구는 기존 이익품질 추세의 연구를 보완하고자 IFRS 도입 후 그동안 부족했던 포괄손익 계산서의 역할에 대해 분석하고, 최근 중요성이 대두되고 있는 회계이익으로서 포괄이익의 지속 성을 실증적으로 살펴보았다. 포괄손익에 대한 상대적인 이익지속성 상승은 기타포괄손익 및 포 괄손익에 대한 정보가 투자자들의 의사결정에 더욱 중요한 역할을 하고 있음을 의미하고 확인된 포괄이익정보의 지속성 상승추세는 공시방식의 변화에 대한 이론적 근거를 제시하고 있다.

Abstract

This paper examines the relative change in persistence between net income (NI) and comprehensive income (CI) for Korean market, which was mandated to be provided on the main body of the comprehensive income statement as a result of IFRS adoption in 2011. From an analysis of the relative change in persistence between the NI and the CI, we document that earnings persistence of NI was higher than CI before K－IFRS adoption, however, there are no significant difference in the earnings persistence between NI and CI after K－IFRS adoption more. These results show that the earnings persistence of CI is relatively getting higher than NI since K－IFRS adoption. We performed coefficient difference test and the parallelism test for each regression coefficient on the samples. Before K－IFRS adoption, there was significant difference of explanatory power between regression model including NI variable and regression model including CI variable. It menas that earnings persistence of NI was significantly higher than those of CI. But we cannot find significant difference of explanatory power between two models after K－IFRS adoption any more. We also document that IFRS adoption also affects the earnings persistence of other comprehensive income (OCI) separately. More specifically, the result of coefficient difference test says that the OCI reported on the main body of the income statements in the post IFRS adoption periods have higher earnings persistence than in the pre IFRS adoption periods. We contribute to the literature by empirically showing that the CI has additional information usefulness and can be justified for accounting standards changing. Our results also provide empirical supports for the validity of the disclosure of the OCI and the CI separately on the main body of the comprehensive income statement.

참고문헌 (35)

  1. 김효진, "IFRS 도입 후 당기순이익과 포괄이익의 가치관련성", 회계ㆍ세무와 감사 연구, 58(1), pp.63~94 (2016), 한국공인회계사회
  2. 박홍조, "한국채택국제회계기준(K-IFRS) 의무 적용에 따른 포괄손익계산서 양식 선택에 관한 연구", 회계저널, 21(4), pp.293~315 (2012), 한국회계학회
  3. 백원선, "회계정보 유용성의 추세변화와 원인분석", 경영학연구, 32(4), pp.1187~1206 (2003), 한국경영학회
  4. 백원선, "이익품질의 추세", 한국회계학회 학술대회 발표논문 (2011)
  5. 손혁, "코스닥 상장폐지기업과 보수적 회계처리 간의 관계", 한국국제회계학회 춘계학술발표대회 발표논문 (2014)
  6. 신현걸, "포괄손익계산서 양식의 선택과 가치 관련성", 세무와회계저널, 13(3), pp.221~247 (2012), 한국세무학회
  7. 윤순석, "K－IFRS 재무회계" (2016), 신영사
  8. 전규안, "기타포괄손익과 재무분석가의 이익예측오차 사이의 관련성에 관한 연구", 회계학연구, 32(1), pp.141~172 (2007), 한국회계학회
  9. 전영순, "K-IFRS를 조기 도입한 기업의 영업이익 구분 표시 및 영업이익 산출에 관한 연구", 회계저널, 20(2), pp.239~275 (2011), 한국회계학회
  10. 최종학, "기타포괄이익 항목과 기업의 미래성과와의 관계", 경영연구, 22(4), pp.87~116 (2007), 한국산업경영학회
  11. 한봉희, "국내자본시장에서 회계이익정보의 유용성 향상 여부에 관한 실증적 연구", 회계학연구, 23(1), pp.1~24 (1998)
  12. Ali, A., "The Role of Earnings Levels in Annual Earnings－returns Studies", Journal of Accounting Research, 30, pp.286~296 (1992)
  13. Bamber, L. S., "What’s My Style? The Influence of Top Managers on Voluntary Corporate Financial Disclosure", The Accounting Review, 85, pp.1131~1162 (2010)
  14. Beresford, D., "Is a Second Income Statement Needed?", Journal of Accountancy, 176, pp.69~72 (1996)
  15. Biddle, G., "Is Comprehensive Income Useful?", Journal of Contemporary Accounting and Economics, 2, pp.1~32 (2006)
  16. Black, F., "Choosing Accounting Rules", Accounting Horizons, 7, pp.1~17 (1993)
  17. Chambers, D. J., "An Evaluation of SFAS No. 130 Comprehensive Income Disclosure", Review of Accounting Studies, 12, pp.557~593 (2007)
  18. Cramer, J. S., "Mean and Variance of R2 in Small and Moderate Samples", Econometric Reviews, 35, pp.253~266 (1987)
  19. Dechow, P., "The Quality of Accruals and Earnings: The Role of Accrual Estimation Errors", The Accounting Review, 77, pp.35~59 (2002)
  20. Dechow, P., "Understanding Earnings Quality: A Review of the Proxies, Their Determinants and Their Consequences", Journal of Accounting and Economics, 50(2;3), pp.344~401 (2010)
  21. Comprehensive Income and Its Relation to Firm Value, "Dee, C. C.", Florida State University, ~ (2000)
  22. Dehning, B., "Comprehensive Income: Evidence on the Effectiveness of FAS 130", Journal of American Academy of Business, 4(1), pp.228~232 (2004)
  23. Dichev, I., "On the Balance Sheet－based Model of Financial Reporting", Accounting Horizons, 22, pp.453~470 (2008)
  24. Francis, J., "Have Financial Statements Lost Their Relevance", Journal of Accounting Research, 37(2), pp.319~352 (1999)
  25. Francis, J., "Cost of Equity and Earnings Attributes", The Accounting Review, 79, pp.967~1010 (2004)
  26. Hirst D. E., "Comprehensive Income Reporting and Analysts' Valudation Judgment", Journal of Accounting Research, 36(Supplement), pp.47~75 (1998)
  27. Holthausen, R., "The Relevance of the Value Relevance Literature for Financial Accounting Setting", Journal of Accounting and Economics, 31, pp.3~75 (2001)
  28. Hunton, J., "Financial Reporting Transparency and Earnings Management", The Accounting Review, 81(1), pp.135~157 (2006)
  29. Kanagaretnam, K., "Usefulness of Comprehensive Income Reporting in Canada", Journal of Accounting and Public Policy, 28, pp.349~365 (2009)
  30. Lee, Y., "Cherry Picking, Disclosure Quality, and Comprehensive Income Reporting Choices: The Case of Property－liability Insurers", Contemporary Accounting Research, 23(3), pp.655~692 (2006)
  31. Lev, B., "Some Economic Determinants of Time－series Properties of Earnings", Journal of Accounting and Economics, 5, pp.31~48 (1983)
  32. Maines, L., "Effects of Comprehensive Income Characteristics on Nonprofessional Investors' Judgments: The Role of Financial Statement Presentation Format", The Accounting Review, 75, pp.179~207 (2000)
  33. O'Hanlon, J., "The Value－relevance of UK Dirty Surplus Accounting Flows", British Accounting Review, 31, pp.459~482 (1999)
  34. Ohlson, J. A., "On Transitory Earnings", Review of Accounting Studies, 4, pp.145~162 (1999)
  35. Robinson, L., "The Time Has Come to Report Comprehensive Income", ccounting Horizons, 5, pp.107~112 (1991)

관련 논문AI추천

K-IFRS 의무도입이 이익지속성에 미친 영향: 연결, 별도, 개별재무제표를 중심으로남혜정, 박종일, 최성호한국공인회계사회 · 회계ㆍ세무와 감사 연구2016 · 제58권 제2호IFRS 도입 후 당기순이익과 포괄이익의 가치관련성김효진, 박민경한국공인회계사회 · 회계ㆍ세무와 감사 연구2016 · 제58권 제1호한국채택국제회계기준의 도입이 이익지속성에 미치는 영향고상연, 조은영한국국제회계학회 · 국제회계연구2014 · 제57호IFRS 도입을 전후한 회계정보의 질적 특성 및 가치 관련성 변화강창수한국국제회계학회 · 국제회계연구2013 · 제50호한국채택국제회계기준의 도입 전후기간에서 영업이익의 가치관련성 비교나경아, 박종일, 정설희한국국제회계학회 · 국제회계연구2015 · 제64호K-IFRS 도입에 따른 산업이익과 기업고유이익의 가치관련성 변화김승환, 이세용한국상업경영학회 · 상업경영연구2021 · 제35권 제5호

이 간행물의 다른 논문 (14건)

중국의 IFRS 도입에 따른 연구개발비의 가치관련성전성일, 풍반반, 김정은pp. 1-23한국 기업의 소유구조와 국제 다각화이상노, 박소담, 김민호pp. 25-50신임경영자 교체유형과 회계선택안미강, 고대영pp. 51-72조직간 원가관리와 공식관계 통제방안이 공급망 성과에 미치는 영향김규철, 최종민pp. 73-100부채선택과 기업가치－이사회 특성을 중심으로－풍반반, 김정은, 전성일pp. 101-126
원문 보기