장단기 카드대출이 카드사의 수익성과 리스크에 미치는 영향 분석
A Study on Effects of Card Loans and Cash Advance on the Profitability and Risk of Credit Card Company
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초록
본 연구는 카드론, 현금서비스, 할부카드수수료, 일시불수수료와 같은 카드수익과 기준금리가 카드사의 당기순이익과 건전성 지표인 BIS비율에 미치는 영향을 패널 VAR 모형을 사용하여 분석하였다. VAR모형 분석결과, 단기대출인 현금서비스수익이 카드사의 당기순이익에 가장 큰 부정적 영향을 미치는 요인으로 나타났다. 반면, 할부카드수수료수익은 장기적으로 카드사의 수익성 개선에 기여하는 주요 요인으로 분석되었다. BIS비율에는 기준금리가 가장 큰 영향을 미쳤으며, 기준금리 상승 시 카드사의 리스크가 증가하는 것으로 나타났다. 또한, 카드론수익이 증가할 경우 BIS비율은 장기적으로 감소하여 카드사의 리스크를 증가시키는 요인으로 작용하였다. 결론적으로, 카드론수익은 카드사의 수익성을 높이지만 리스크도 함께 증가시키며, 현금서비스수익은 수익성을 저하시킴과 동시에 리스크를 증가시킨다. 이러한 결과는 카드사의 중장기적인 수익성 개선과 건전성 관리 계획의 필요성을 시사한다.
Abstract
In this paper, we empirically analyze the impact of the increase in card loans and cash services, specifically short- and long-term card loans, on the profitability and risk of credit card companies. To achieve this, the study uses a VAR model to analyze the effects of card loan revenue, cash advance revenue, installment card fee revenue, lump-sum payment fee revenue, and the benchmark interest rate on the net income and BIS ratio, which is a key indicator of financial soundness. The VAR model analysis reveals that cash advance revenue, a form of short-term lending, has the most significant negative impact on the net income of credit card companies. In contrast, installment card fee revenue is identified as a key factor contributing to long-term profitability improvement. The BIS ratio is most affected by the benchmark interest rate; an increase in the benchmark rate leads to higher risks for credit card companies. Additionally, an increase in card loan revenue reduces the BIS ratio over the long term, indicating a rise in company risk. In conclusion, while card loan revenue boosts profitability, it also increases risk. Cash service revenue not only diminishes profitability but also heightens risk. These findings underscore the need for strategic plans to enhance long-term profitability and manage financial stability.
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