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논문KCI 등재

가계의 저축의사결정

Decision Making for Savings of the Household

김민정|김정현|최현자
한국소비자학회 (Korean Society Of Consumer Studies)|2008.12|소비자학연구 (Journal of Consumer Studies)|제19권 제4호|pp. 211-237

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risk tolerancemental accountingsavings decision makingsavings behaviorsavings tools
주제분류경제학

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저축은 가계의 경제적 복지를 실현하기 위한 필수적 과정으로 4단계의 의사결정과정(저축여부 결정, 저축액 결정, 저축수단 선정, 저축수단별 비중 결정)을 거쳐 이루어진다. 본 연구에서는 각 단계에서 일어나는 저축의사결정이 유형별 소득 계정과 위험감수도, 재무목표 등에 의해 어떻게 영향을 받고, 다양한 저축대안의 선택에 영향을 미치는 요인을 규명함으로써 우리나라 가계의 저축행태를 고찰하고자 하였다. 분석을 위하여 한국노동연구원에서 제공하는 「한국노동패널조사」의 7차년도(2004년) 자료를 이용하였고, 극단치 등 연구에 부적합한 자료를 제외하고 총 4,162가구의 자료를 최종분석에 이용하였으며 주요 결과는 다음과 같다. 첫째, 우리나라 가계의 약 2/3가 저축을 하고 있었고, 그 중 가장 많이 보유하고 있는 저축수단은 보장성보험으로 절반 이상의 가계가 보유하고 있었으며 저축액이 가장 많은 저축수단은 예·적금이었다. 또한 대부분의 가계들은 한 종류 또는 두 종류의 저축을 하고 있었는데 보장성보험만을 보유하고 있는 경우가 가장 많았으며 보장성보험과 예·적금을 함께 보유하고 있는 가계도 두 번째로 많았다. 둘째, 각 단계별 의사결정에 영향을 미치는 요인을 분석한 결과, 유형별 소득은 각각 다르게 저축에 영향을 미치며 위험감수도도 부분적으로 영향을 미치고 있었다. 저축수단별 상호연관성을 보았을 때에는 저축수단별로 각 수단의 이용은 서로 보완적이나 저축액은 경쟁적인 관계임을 나타내었고, 우리나라 가계는 예·적금이나 보장성보험에 가입한 후에 개인연금이나 저축성보험에 가입하는 모습을 보였다. 그리고 가계의 시간선호를 대변하는 여러 변수들 또한 저축의사결정에 다양하게 영향을 미치고 있었다.

Abstract

The family saving usually follows the decision making procedure that consists of four steps: (1)whether to save or not; (2) how much to save; (3) which savings tool to choose; (4) how to allocate savings in each tool. In this study, based on the step-by-step savings decision making process, savings behavior of Korean households were examined considering the psychological factors, including income account(reflecting mental accounting), risk tolerance, and financial goal. And the factors that affect each stage were investigated. Saving tools considered in this study includes deposits, private pension, protection-type insurance, and savings-type insurance. As for the analysis, the data of the seventh Korean Labor & Income Panel Study (2004) from Korea Labor Institute was used, and a total of 4,162 households data were used in the final analysis. The major findings were as follows; First, as for a general savings behavior of Korean households, about two thirds of the households had savings. The most frequent type of savings was a protection-type insurance, which a half of the households had, while the amount of savings for the deposits were largest. Most households had one or two types of savings. The households that subscribed to only protection-type insurance were most frequently observed, followed by those who had both of deposits and protection-type insurance. Second, according to the analysis on the factors that affect savings decision making process, the incomes from different sources had different impacts on savings, and the risk tolerance also had a partial influence. As for the correlation among the savings tools, using each savings tool showed complementary relationship, while the amount of each savings showed a mutually exclusive relationship. It was conjectured that the Korean households used to first purchase deposit or protection- type insurance, and then subscribe to private pension plan or savings-type insurance. Moreover, various factors that present the time preference of households also had diverse impacts on the savings of households.

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