본문 바로가기
KERD
논문KCI 등재

K-IFRS 도입이 재량적 발생액 및 실제 이익조정에 미치는 영향

The Effect of the Adoption of K-IFRS on Accrual Earnings Management and Real Earnings Management

김희진|이장희|권정훈
한국국제회계학회 (Korea International Accounting Association)|2014.08|국제회계연구 (Korea International Accounting Review)|제56호|pp. 39-56|DOI 10.21073/kiar.2014..56.003

0

조회

0

다운로드

17

인용

0

참고문헌

키워드

재량적 발생액K-IFRS실제 활동을 통한 이익조정비정상적 영업활동 현금흐름비정상적 제조원가비정상적 재량적 비용discretionally occurred amountprofit adjustment through practical activityabnormal business activity cash currentabnormal raw production costabnormal discretional cost

초록

본 연구는 2011년 한국채택 국제회계기준(K-IFRS)을 전면 도입한 6,199개의 상장기업을 대상으로 전면 도입 전후로 이익조정에 미치는 영향을 분석하였다. 이를 위하여 이익조정의 대용치인 재량적 발생액과 실제 활동을 통한 이익조정을 이용하여 분석하였다. 재량적 발생액은 수정 Jones 모형(1995)과 수정 Jones 모형에 경영성과를 반영한 모형인 Kothari et al.(2005)모형을 사용하였으며 실제 활동을 통한 이익조정은 Roychowdury(2006)가 개발한 모형과 Cohen and Zarowin(2008)이 사용한 모형을 사용하였다. 연구 결과, K-IFRS 전면도입 후 재량적 발생액의 값은 유의적인 양(+)의 방향으로, 재량적 발생액의 절댓값의 크기는 유의적으로 감소하는 것으로 나타났다. 이는 재량적 발생액을 통한 이익조정은 양(+)의 방향으로 상향 조정되었으나 K-IFRS 전면 도입 전후로 이익조정은 감소하는 것으로 판단된다. 반면 K-IFRS 전면도입 후 실제 활동을 통한 이익조정은 통합치의 경우 유의적인 양(+)의 방향으로 나타났고 비정상적 제조원가는 유의적인 양(+)의 값을, 비정상적 재량적 비용은 유의적인 음(-)의 값이 나타났다. 이는 K-IFRS 전면 도입 이후 실제 활동을 통한 이익조정은 양(+)의 방향으로 상향 조정되었고 그 크기는 증가하는 것으로 볼 수 있다. 2011년 우리나라의 K-IFRS 전면 도입이후로 이익조정에 유의한 변화를 보여주고 있으며 재량적 발생액을 통한 이익조정은 감소하였으나 실제 활동을 이용한 이익조정은 증가하는 경향을 나타내고 있다. K-IFRS 도입을 전후로 재무제표에 나타나는 전통적인 방식의 재량적 발생액을 이용한 이익조정 보다는 경영자가 실제적으로 자원흐름에 관여하여 조정 가능한 실제 활동을 통한 이익조정을 하고 있다는 것이며 이는 최근 이익조정의 방식이 재량적 발생액에서 실제 활동을 통한 이익조정으로 변화하고 있다는 점을 시사하고 있으며 2개의 대용치 간의 대체관계가 있다는 연구결과들을 뒷받침하고 있다.

Abstract

This study analyzed the effect of the International Accounting Criteria adopted by Korea in 2012 on the profit adjustment with the listed corporations as the objects which has introduced completely the International Accounting Criteria (K-IFRS) For this, the analysis was performed using the discretionally occurred amount, the substitutive amount of the profit adjustment and the profit adjustment through practical activity. For the discretionally occurred amount, the correction Jones model and the Kothari et al.(2005) model where the management achievement was reflected in the correction Jones model(1995) were used, and for the profit adjustment through practical activity, the model developed by Roychowdury(2006) and the model used by Cohen and Zarowin(2008) were used. After the full-scale of adoption of the K-IFRS, the value of the discretionally occurred amount has increased in a significantly plus direction and the size of the absolute value of the discretionally occurred amount showed to decrease significantly. This signifies that the profit adjustment through discretionally occurred amount decreases after the whole-scale of adoption of the K-IFRS, there will be significant difference in the discretionally occurred amount after the adoption. On the other hand, after the whole-scale of adoption of K-IFRS, for the case of the profit adjustment through practical activity, there showed a significant plus direction, as for the abnormal production raw cost, a significantly plus value and as for the abnormal discretional expenses, there showed a significant minus value. This may signify that the profit adjustment through practical activity has increased after the whole-scale of introduction of K-IFRS, there will be significant difference in the profit adjustment through practical activity after the introduction. The profit adjustment through discretionally occurred amount has decreased but the profit adjustment using practical activity has the trend to increase. This signifies that the profit adjustment through practical activities which the manager can adjust by being engaged in the source flow practically rather than the profit adjustment using the discretionally occurred amount of conventional method which shows in the financial statements before and after the introduction is being performed. This signifies the fact that the profit adjustment method has been moving toward the profit adjustment through practical activity from the discretionally occurred amount, and this supports the study result that there are substitutive relationship between the 2 substitutive values

참고문헌 (31)

  1. 강선민, "국제회계기준이 재무제표에 미치는 영향: 영국과 호주기업을 대상으로", 회계저널, 18(2), pp.281~312 (2009), 한국회계학회
  2. 김병태, "한국채택 국제회계기준 도입이 이익조정에 미치는 영향", 박사, 경영학과 회계학전공, pp.2012
  3. 김종일, "K-IFRS 적용 전·후의 이익조정에 관한 연구", 국제회계연구, (48), pp.77~106 (2013), 한국국제회계학회
  4. 김지홍, "적자 회피 및 이익 평준화를 위한 실제 이익조정 활동", 회계저널, 17(4), pp.31~63 (2008), 한국회계학회
  5. 김창범, "재량적 발생액을 이용한 이익조정에 관한 이론적 검토와 향후 전망", 국제회계연구, (18), pp.279~300 (2007), 한국국제회계학회
  6. 나종길, "부실기업의 이익조정과 주식시장의 반응", 회계학연구, 25(4), pp.55~85 (2000)
  7. 박상애, "국제회계기준 도입 전후 이익의 질의 변화: 이머징 마켓을 중심으로", 산업경제연구, 24(1), pp.73~96 (2011), 한국산업경제학회
  8. 윤순석, "상장기업과 코스닥 기업의 이익관리에 대한 연구", 증권학회지, 29, pp.57~85 (2001)
  9. 이장희, "이사회구조에 따라 소유괴리도가 이익조정에 미치는 영향", 상업교육연구, 23(4), pp.179~203 (2009), 한국상업교육학회
  10. 정광화, "한국채택 국제회계기준에 따른 1분기보고서상 공시 충실성과 재량적 이익보고 행태와의 관계", 회계저널, 21(3), pp.1~35 (2012), 한국회계학회[DOI]
  11. Aussengg,W., "Earnings Management & Accounting Standards in Europe", Proceedings of 2009 MFA Annual Meeting
  12. Barth, M., "International Accounting Standard and Accounting Quality", Journal of Accounting Research, 46(3), pp.467~498 (2008)
  13. Becker, C. L., "The Effect of Audit Quality on Earnings Management", Contemporary Accounting Research, (spring), pp.1~24 (1998)
  14. Burgstahler, D., "Earnings management to Avoid Earnings Decreaseand Losses", Journal of accounting and economics, 24, pp.99~126 (1997)
  15. Cohen, D. A., "Realand Accrual Based Earnings Management in the Pre and Post Sarbanes Oxley Periods", The Accounting Reviews, 83, pp.757~787 (2008)
  16. Accrual-based and Real Earnings Management Activities around Seasoned Equity Offerings, "Cohen, D. A.", New York University, ~ (2008)
  17. DeAngelo, L., "Accounting Number as Market Valuation Substitutes: A Study of Management Buyouts of Public Shareholders", The Accounting Review, 61, pp.400~431 (1986)
  18. Dechow, P., "Executive Incentives and the Horizon Problem : An Empirical Investigation", Journal of Accounting and Economics, 14, pp.51~89 (1991)
  19. Dechow, P. M., "Detecting Earnings Management", The Accounting Reviews, 70, pp.193~225 (1995)
  20. Ewert R., "Economic Effects of Tightening Accounting Standards to RestrictEarnings Management", The Accounting Reviews, 80(4), pp.1101~1124 (2005)
  21. Guay, W., "A Market-based Evaluation of Discretionary Accrual Models", Journal of Accounting Research, 34(Supplement), pp.83~105 (1996)
  22. What are the consequences of real earnings management?, Working paper, "Gunny, K.", University of California at Berkeley, ~ (2005)
  23. Healy, "A Review ofthe Earnings Management Literature and it's Implementations for Standard Setting", Accounting Horizons, 13, pp.365~384 (1999)
  24. Jeanjean, T, "Do Accounting Standards matter? An Exploratory Analysis of Earnings Management Before and After IFRS Adoption", Journal of Accounting and Pulbic Policy, 27, pp.480~494 (2008)
  25. Jones, J. J., "Earnings Management during Import Relief Investigations", Journal of Accounting Research, 29, pp.193~228 (1991)
  26. Kothari, S. P., "Performance Matched Discretionary Accrual Measures", Journal of accounting and economics, 39, pp.163~197 (2005)
  27. Roychowdhury, S., "Earnings Management through Real Activities Manipulation", Journal of Accounting and Economics, 42, pp.335~370 (2006)
  28. Tendeloo V. B., "Earnings Management under German GAAP versus IFRS", European Accounting Review, 14(1), pp.155~180 (2005)
  29. Watts, R., "Positive Accounting Theory" (1986), prentice-Hall
  30. Watts, R. L., "Positive Accounting Theory : A Ten Year Perspective", The Accounting Review, 65(1), pp.131~156 (1990)
  31. Evidence on the tradeoff between real manipulation and accrual manipulation, "Zang, A. Y.", Duke University, ~ (2005)

관련 논문AI추천

K-IFRS 적용 전·후의 이익조정에 관한 연구김종일, 손호철한국국제회계학회 · 국제회계연구2013 · 제48호한국기업의 이익관리에 관한 실증 연구공재식사단법인 인문사회과학기술융합학회 · 예술인문사회 융합 멀티미디어 논문지2019 · 제9권 제12호K－IFRS 도입이 기업집단의 이익조정에 미치는 영향김용식, 박상훈한국국제회계학회 · 국제회계연구2017 · 제71호한국채택국제회계기준 적용이 회계이익의 질에 미친 영향문현주한국세무회계학회 · 세무회계연구2014 · 제41호K-IFRS도입과 적자회피동기가 이익조정에 미치는 영향김헌숙, 정재을한국국제회계학회 · 국제회계연구2014 · 제54호한국채택국제회계기준(K－IFRS) 도입 시 간주원가 선택 기업의 이익조정박민경한국국제회계학회 · 국제회계연구2017 · 제74호

이 간행물의 다른 논문 (14건)

사채발행시 재무분석가의 이익예측 성향에 대한 실증적연구김선미, 최우석, 이은서pp. 1-19전기오류수정손익이 발생액의 질에 미치는 영향마희영, 오광욱pp. 20-38소유구조에 따른 이사회 의결권행사와 경영과실배분이 조세회피에 미치는 영향송동섭, 홍수희pp. 57-74환율 및 환율 관련 기업특성변수가 기업가치에 미치는 영향김미나, 이시활, 김성환pp. 75-100재무분석가의 법인세비용 예측이 조세회피에 미치는 영향한영희, 김동하pp. 101-120
원문 보기