한국채택국제회계기준(K－IFRS) 도입 시 간주원가 선택 기업의 이익조정
The Impacts of Deemed Cost on the Real Earnings Management for the First Adoption of K－IFRS
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본 연구는 국제회계기준(International Financial Reporting Standards) 도입 시 경영자의 선택 여 부에 따라 적용 가능한 유형자산의 간주원가 도입이 이익의 질에 미치는 영향에 대해 실증 분석 하였다. 국제회계기준은 거래의 경제적 실질에 우선하는 회계처리로 회계정보의 유용성이 향상 되고 이익의 질을 향상시킬 것으로 기대할 수 있다(Barth et al. 2008; 전규안 외 2014; 차승민 외 2014 등). 반면, 원칙 중심의 국제회계기준은 회계처리 방법 선택 시 경영자의 합리적 판단을 요 구하고 경영자의 재량권이 증가한다. 이에 이익의 질이 하락할 가능성 또한 존재한다. 본 연구에 서는 국제회계기준 도입으로 주어진 선택적 기회를 적용한 기업과 적용하지 않은 기업으로 나누 어 두 그룹 간 이익의 질의 차이를 살펴보았다. 국제회계기준 의무 도입인 2011년 상장기업을 대상으로 국제회계기준 도입 시 선택적 사항인 간주원가를 선택한 기업과 선택하지 않은 기업 간 이익조정 차이가 존재하는지 분석하였다. 분 석 결과, 간주원가를 선택한 기업과 선택하지 않은 기업 간 실질이익조정 대용치(비정상 영업현 금흐름, 비정상 제조원가 및 비정상 재량적 비용)의 차이가 유의한 것으로 나타났다. 간주원가를 선택 적용한 기업의 실물 이익조정의 크기가 간주원가를 선택하지 않은 기업에 비해 유의하게 큰 것을 확인하였다. 본 연구결과는 국제회계기준의 특성 상 경영자의 합리적 판단을 인정하는 회계처리 방법이 회 계정보의 신뢰성을 저하시킬 가능성이 있음을 의미한다. 국제회계기준 도입 효과를 살펴본 선행 연구에서는 국제회계기준 도입 전과 후로 나누어 국제회계기준의 도입이 이익의 질에 미치는 전 반적인 영향만을 분석하였으나, 본 연구는 국제회계기준 도입 후 회계선택을 통한 기업들의 이 익 관리를 살펴보았다는 점에서 의의가 있다.
Abstract
The purpose of this study is to assess whether management’s discretion at the first adoption of K－IFRS can impact on the quality of earnings management. K－IFRS has been expected to increase accounting transparency and usefulness of accounting information. Therefore, opportunistic earnings management can be reduced with K－IFRS. However, K－IFRS is principle－based, evaluates assets and liabilities as the fair value. These can increase the management's discretion on earnings management. Thus, the adoption of K－IFRS can increase opportunistic earnings management. So we examine how the choice of deemed cost on the property plant and equipment(PP&E) influence on the real earnings management after K－IFRS adoption. We divided sample to deemed cost selection firms and non－selection firms to compare the difference of real managing earnings as one of the effect of IFRS on behavior of managers. The results show that real earnings management of deemed cost selection firms is significantly higher than non－selection firms. our result implies that management’s discretion in the accounting events can decrease the quality of accounting information.
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