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미래 고객 중요성과 감사위원회가 감사품질에 미치는 영향

The Effect of Future Client Importance and Audit Committee on Audit Quality

박범진
한국국제회계학회 (Korea International Accounting Association)|2019.02|국제회계연구 (Korea International Accounting Review)|제83호|pp. 71-93|DOI 10.21073/kiar.2019..83.004

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감사위원회Audit Committee이익조정Audit QualityEarnings Management감사품질고객의 경제적 중요성Clients’ Economic Importance

초록

고객의 경제적 중요성과 감사품질 간의 관련성에 대한 선행연구들은 고객의 미래 경제적 중요성이 현재의 감사인 독립성의 훼손유인일 수 있음을 간과해 왔다. 또한 이러한 가능성이 경영자와 외부감사에 대한 감시의 책임을 지고 있는 감사위원회에 의해 조절되고 있는지를 검증하지 않았다. 본 연구의 목적은 감사품질에 고객의 미래 경제적 중요성과 최적의 관행을 준수한 감사위원회의 효과를 각각 검증한 후, 감사품질과 고객 중요성 간의 관련성을 감사위원회가 조절할 수 있는 지를 검증하는 것이다. 본 연구결과는 고객의 미래 경제적(감사보수, 총보수) 중요성과 이익조정 간에 유의한 양(＋)의 관련성을 보여주었고, 최적의 관행을 준수한 감사위원회는 이익조정과 유의한 음(－)의 관련성이 있음을 보여주었다. 그러나 고객의 미래 경제적 중요성과 이익조정 간의 유의한 양(＋)의 관련성은 최적의 관행을 준수한 감사위원회에 의해서 조절되지 못했다. 이러한 결과는 감사위원회가 미래 경제적 중요성 증가를 감사인의 독립성 훼손유인으로 인식하지 못하거나 경영자와 감사인 간의 경제적 유대관계가 감사위원회의 효과성보다 더 강한 것으로 추론된다. 본 연구는 고객의 미래 경제적 중요성 증가에 따른 감사인의 독립성 훼손가능성을 견제할 수 있도록 감시기구의 효과성을 개선하는 정책방안이 필요함을 시사하고 있다.

Abstract

Prior studies on audit quality have overlooked that the clients’ future economic importance may be an incentive for auditors to compromise their independence. They have also not verified whether this possibility is controlled by the audit committee, which is responsible for oversight of managers and external audit. The purpose of this study is to verify whether audit committees can control the relationship between audit quality and clients’ future economic importance. The results show that there is a significant positive relationship between the clients’future economic (audit fees, total fees) and earnings management, whereas a negative relationship between the audit committee complying with best practices and earnings management. However, the positive relationship between the clients’ future economic importance and earnings management is not controlled by the audit committee following all best practices. These results suggest that the audit committee does not recognize the increase in future economic importance as an cause for the impairment of auditor independence or that the economic bonding between the manager and the auditor is stronger than audit committee effectiveness. This study suggests that policy measures should be taken to improve the effectiveness of the surveillance mechanism to check the possibility of impairing auditor independence due to the clients’ future economic importance.

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