회계이익과 과세소득 차이, 일시적 차이가 KIS 신용평점에 미치는 영향
An Effect on KIS credit scores of Book－Tax Difference, Temporary Difference
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초록
본 연구는 2001년부터 2005년까지 한국거래소에 상장된 기업들을 대상으로 회계이익과 과세소득 차이와 일시적 차이가 KIS 신용평점에 미치는 영향을 분석하였다. 연구결과, 첫째 회계이익과 과세소득 차이가 KIS 신용평점에 유의한 양(+)의 영향을 미치는 것으로 나타나 본 연구의 가설 1을 채택하는 결과이다. 이는 회계이익과 과세소득 차이가 클수록 미래 이익지속성이 감소하며, 이는 부정적인 정보로 인식되어 KIS 신용평점을 높게 부여받는다는 것을 의미한다. 둘째 회계이익과 과세소득 차이 중 일시적 차이가 KIS 신용평점에 유의한 양(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 경영자의 이익조정행위는 영구적 차이항목보다는 일시적 차이항목을 통해 이루어진다. 회계이익과 과세소득 차이 중 일시적 차이가 클수록 반전효과로 인해 이후 회계연도의 이익지속성을 감소시키고 KIS 신용평점을 높게 부여받게 된다는 것을 의미한다. 본 연구의 한계점은 표본기업의 과세소득자료를 감사보고서 주석사항에서 추출하였으나 실제과세소득자료와의 일치여부는 확인하지 못하였다. 또한 특정 기관의 신용평점 자료만으로 본 연구의 가설을 일반화하기에는 다소 어려움이 따른다. 본 연구의 한계점을 개선하여 특정 기관의 신용평점만이 아니라 다른 신용평가기관의 신용평점을 통해 비교분석 또는 회계이익과 과세소득 차이의 예상치와 실제치의 비교분석 등을 후속연구로 남기고자 한다.
Abstract
This study analyzes the differences between book income and taxable income as well as its temporary differences, and relations between KIS credit scores of corporate listed in the Korea Stock Exchange from 2001 to 2005. According to the findings, first, the difference between book income and taxable income gave a significant positive(+) effect on KIS credit scores, which supports the study of hypothesis 1. This means that the bigger differences between accounting earnings and taxable income; the lower continual earnings become, which is the negative information, thus corporate KIS credit scores are highly given. Second, the temporary differences between accounting earnings and taxable income gave a significant positive impact on KIS credit scores. This means that if the managers earning is not permanent there is a decrease on its continual earnings of next fiscal year due to the reversal, hence, corporate KIS credit scores are highly given. As the study limits, its collected taxable income data of sample companies from the auditors’ report notes but failed to confirm the consistency with actual taxable income data. Moreover, it is difficult to generalize the hypothesis of the study with the credit score data of the specific company. Through credit scores of the specific company as well as credit-rating agencies’ credit scores by improving the study limits, the follow-up study needs to conduct the comparison analysis between accounting earnings and taxable income.
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