재량적 이익조정과 조세조정이 회계이익과 과세소득의 차이에 미치는 영향
The Influence of Discretionary Earnings Management and Tax Management on Book-Tax Differences
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초록
본 연구는 회계이익과 과세소득의 차이가 경영자의 이익조정과 조세조정행위를 동시에 포착할 수 있는가의 여부를 분석하였다. 회계이익과 과세소득의 차이는 기업회계와 세무회계의 상이한 보고규칙으로 인하여 발생하는 것이기는 하지만 단순한 기계적 차이 뿐 아니라 경영자의 재량적 선택에 따른 기회주의적인 차이가 포함되어 있다. 본 연구는 회계이익과 과세소득의 차이가 포함하고 있는 기회주의적 차이에 초점을 두고 이익조정행위 뿐 아니라 조세조정행위 정보도 함께 포착할 수 있는지를 확인하고자 하였다. 이익조정 측정치로는 대부분의 선행연구에서 검증된 수정 Jones 모형의 재량적 발생액 모형을 사용하였다. 조세조정 측정치로는 이윤상, 장지인(2009)의 재량적 조세혜택조정 변수를 사용하였다. 분석결과는 다음과 같이 요약할 수 있다. 첫째, 회계이익과 과세소득의 일시적 차이(TBTD)와 재량적 발생액(JDA), I/S접근법에 의한 재량적 조세조정(TAX-IS)은 모두 회계이익과 과세소득의 일시적 차이에 대해 유의적인 (+)의 관련성이 있는 것으로 나타났다. 그러나 B/S접근법에 의한 재량적 조세조정(TAX-BS)은 유의적인 결과를 나타내지 못하였다. 둘째, 이익구간을 당기순이익을 기준으로 큰 양, 작은 양, 작은 음, 큰 음을 보고한 기업으로 4구분하여 분석한 결과 작은 음(-)을 보고한 기업을 제외한 나머지 구간에서 모두 이익조정 측정치(JDA)에 대해 유의적인 (+)의 관련성이 있는 것으로 나타났다. 재량적 조세조정변수 중 TAX-IS는 회계이익을 보고한 기업은 조세조정을 하지 않는 것으로, 회계손실을 보고한 기업에서는 조세조정을 하는 것으로 나타났으며 TAX-BS 변수는 전체기업과 마찬가지로 유의적인 결과를 보이지 못하였다. 본 연구는 회계이익과 과세소득의 차이가 회계이익조정행위 이외에 조세조정행위를 함께 탐지하는가에 대해 일부 확인하였다.
Abstract
This study investigates the relation between earnings management(EM) & tax management(TM) and temporary book-tax difference(TBTD). Previous researches have analysed only earnings management or tax management through book-tax difference, but this study analyses EM and TM simultaneously. This study defines that temporary book-tax difference consists of abnormal BTD. Normal BTD reflects the mechanical differences due to the divergent reporting rules for book and tax purposes. Abnormal BTD reflects the opportunistic differences due to the managerial choices in accounting and tax reporting. This study expects that abnormal BTD(temporary BTD) detects earnings management and tax management simultaneously. Discretionary accruals derived from modified Jones-type model is adopted as a proxy for EM and I/S and B/S approached tax subsidy management are adopted as a proxy for TM. The empirical results are summarized as follows. First, there is a significant positive relation between JDA and TBTD. Second, there is a significant positive relation between I/S approached tax subsidy management and TBTD. But B/S approached tax subsidy management Third, we analyses thae Net Incom levels were divided into 4 sections. EM a little negative(-) in all sections except the section were signficantly.But the analogy of TM(TAX-IS), accounting profit sections were non significantly but accounting loss sections were significantly. We think that TAX-BS as a measure of the tax management indecators suggest that are limits to the role.
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