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국제회계기준의 도입이 재무보고 품질에 미치는 영향: 중소기업을 중심으로

The Impact of IFRS Adoption on the Quality of Financial Reporting : Focusing on Small and Medium－Sized Enterprises(SMEs)

이상윤|박재환|유상훈
한국국제회계학회 (Korea International Accounting Association)|2024.10|국제회계연구 (Korea International Accounting Review)|제117호|pp. 135-167

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IFRSAccounting qualityAccounting accrual(esimates)predicted cash flowsSmall and Medium －Sized Enterprises(SMEs)Small and Medium－Sized Enterprises(SMEs)

초록

[연구목적] 본 연구는 원칙중심의 회계기준인 IFRS 도입으로 인한 회계 품질의 변화에 대해 조사하였다. 또한, 전문인력과 인프라가 열악한 중소기업과 그렇지 않은 비중소기업으로 구분하여 IFRS 도입에 따른 회계 품질의 변화를 분석하였다. [연구방법] 기존 연구들은 주로 비교가능성, 가치관련성, 이익조정 등으로 회계 품질을 판단하였으나 본 연구는 IFRS 도입 이후 발생주의에 따른 회계추정치(Accounting Estimates)와 미래현금흐름(future cash flows)과의 관계가 개선되는지로 회계 품질을 판단하였다. [연구결과] 분석 결과, IFRS 도입 이후 발생액과 회계추정치는 미래현금흐름과의 관련성이 더욱 강화되는 것으로 나타났다. 한편, 중소기업과 비중소기업을 비교 분석한 결과 IFRS 도입으로 인해 비중소기업은 관련성이 제고되는 효과가 존재하는 반면, 중소기업은 별다른 도입 효과가 없는 것으로 나타났다. [연구의 시사점] 원칙중심 회계기준인 IFRS 도입은 충분한 회계 인프라를 갖추고 있는 비중소기업에는 회계 품질을 높이는 효과가 있지만, 충분한 회계 인프라를 갖추지 못하는 중소기업에는 회계 품질을 높이는 효과는 없고 부담으로만 작용할 가능성이 있음을 나타낸다. 따라서 IFRS 도입과 같은 제도 변화에는 기업이 제도의 변화에 따라 필요한 인프라를 충분히 갖출 수 있는지, 기업의 능력 및 규모 등을 고려할 필요가 있고, 이러한 기업의 능력 및 규모에 따른 차별적 정책이 필요하다는 점을 시사한다.

Abstract

[Purpose] This study examines the changes in accounting quality resulting from the introduction of IFRS, a principle－based accounting standard. Additionally, it analyzes these changes by comparing SMEs, which often lack professional manpower and infrastructure, with larger enterprises. [Methodology] Existing studies have primarily assessed accounting quality based on comparability, value relevance, and earnings management. However, this study evaluates accounting quality by examining whether the relationship between accrual accounting estimates and future cash flows has improved since the introduction of IFRS. [Findings] The analysis reveals that the relationship between accounting estimates and future cash flows is further strengthened after the introduction of IFRS. However, the introduction of IFRS enhances the relevance of accounting estimates to future cash flows for non－SMEs, while it has no effect on SMEs. [Implications] The introduction of IFRS, a principle－based accounting standard, improves accounting quality for non－SMEs with sufficient accounting infrastructure. However, it can be burdensome and ineffective in enhancing accounting quality for SMEs lacking adequate infrastructure. Therefore, when implementing institutional changes like IFRS, it is essential to consider whether an entity has the necessary infrastructure, capabilities, and size. This suggests the need for differentiated policies tailored to the capabilities and sizes of various entities.

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