감사파트너 수준 핵심감사사항 유사도 결정요인
Determinants of KAM Similarity at the Audit Partner Level
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초록
[연구목적] 본 연구는 핵심감사사항(KAM) 보고에 감사파트너의 영향이 상당하다는 선행연구를 확장하여, 감사파트너 수준의 KAM 유사도를 측정하고, 감사인 및 감사파트너 관련 요인(파트너 수, 파트너 담당 기업 수, 동일산업 복수기업 담당 등)이 파트너 KAM 유사도와 관련성을 갖는지를 실증적으로 검증한다. [연구방법] KAM이 전체 상장회사로 확대 적용된 2020년부터 2022년까지 상장한 기업－연도 4,084개에 대해 회귀분석을 적용하여 분석하였다. [연구결과] 감사인 수준 요인 중 파트너 수와 감사인 초도감사는 감사파트너 KAM 유사도와 유의한 양(＋)의 관련성이 존재하고, 감사파트너 수준 요인 중 동일산업 복수기업 담당은 감사파트너 KAM 유사도를 높이나, 파트너 담당 기업 수, 감사파트너 변경 및 재직경력은 KAM 유사도에 부정적인 영향을 미침을 확인하였다. 특히 감사관련 전문지식 및 경험과 관련된 파트너 수 및 동일산업 복수기업 담당에 대한 유의한 결과는 Big4에서만 유지되어 감사파트너에 대한 감사인의 영향이 Big4에서 강함을 알 수 있다. [연구의 시사점] 본 연구는 감사파트너 수준에서 KAM의 언어적 특성에 영향을 미치는 요인을 밝혔다는 점에서 선행연구를 확장하며, Big4와 non－Big4의 감사파트너에 대한 영향이 동일하지 않음을 확인했다는 점에서도 공헌점이 존재한다
Abstract
[Purpose] This study extends previous research, which found that the influence of the audit partner on Key Audit Matters (KAM) reporting is significant, by measuring the similarity of KAM at the audit partner level and investigating whether factors related to auditors and audit partners (such as the number of partners, the number of firms each partner is responsible for, and the multiple audits within the same industry) are associated with the audit partner KAM similarity. [Methodology] This study conducts a regression analysis on 4,084 firm－year observations from 2020 to 2022, the period during which KAM were extended to all public firms. [Findings] This study finds that among auditor－related factors, the number of partners and initial audits have a significant positive association with the audit partner KAM similarity. At the audit partner level, the multiple audits within the same industry increase KAM similarity, while the number of firms each partner is responsible for, audit partner changes, tenure negatively affect KAM similarity. Notably, the results related to audit－related expertise and experience are maintained only in Big4, indicating a stronger influence of the auditor on the audit partner. [Implications] This study contributes to the literature by identifying factors that affect the linguistic characteristics of KAM at the audit partner level and by confirming that the influence differs between Big4 and non－Big4.
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