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IFRS의 도입이 중소기업의 이익의 질에 미친 영향

The Effect of IFRS on Earnings Quality of Small and Medium Sized Company

조은정|정은희
한국중소기업학회|2014.06|중소기업연구|제36권 제2호|pp. 51-72

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중소기업IFRS이익의 질Discretionary Accruals재량적 발생액Earnings QualitySmall and Medium Sized Company
주제분류경영학

초록

본 연구는 일반기업과 기업 특성과 환경이 다르고, IFRS 도입에 어려움이 있을 것으로 예상되었던 상장중소기업의 IFRS 도입 후 이익의 질 변화를 분석하였다. 분석 결과 첫째, IFRS 도입 후 중소기업의 재량적 발생액이 감소하였다. 이는 IFRS의 원칙중심 회계처리가 경영자로 하여금 기업의 경제적 실질에 부합하는 회계처리를 가능케 하여 결과적으로 중소기업의 이익의 질이 개선되었음을 의미한다. 둘째, 중소기업의 재량적 발생액이 일반기업의 재량적 발생액보다 유의하게 감소한 것으로 나타나 IFRS 도입 후 증가된 공시는 IFRS 이전에도 정보노출의 기회가 많았던 일반기업보다는 중소기업의 회계투명성 향상에 더 많이 기여하였고 이로 인하여 이익의 질이 더 많이 개선되었음을 의미한다. 소유구조 및 감사품질의 특성을 고려하여 추가분석한 결과, 대주주 지분율과 외국인 지분율이 증가할수록 IFRS 도입으로 인한 중소기업의 이익의 질 개선이 뚜렷이 나타났으며, 대형감사인 여부는 중소기업의 이익의 질 개선에 큰 영향을 미치지 않는 것으로 분석되었다.

Abstract

This study analyse whether the IFRS adoption has an effect on earnings quality of small and medium sized company (SMC) which is different from the large company. The results of hypotheses testing are as follows. First, the discretionary accruals of SMC have significantly reduced after the IFRS adoption, which means that the earnings quality of SMC has improved. Second, the discretionary accruals of SMC have reduced more than one of large company after IFRS adoption. This means the earnings quality of SMC has improved more than that of large company, which is caused by improvement of the accounting transparency due to more disclosures. Additional analyses show that earnings quality has improved significantly when controlling shareholders' ownership and foreign ownership are increased, but big4 auditor does not affect earning quality.

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