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내부회계관리제도모범규준이 이익 조정에 미친 영향 분석

The Effect of Korean Statements of Internal Control Standards on the Earnings Management

박성만|남택진
한국공인회계사회 (THE KOREAN INSTITUTE OF CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS)|2008.12|회계ㆍ세무와 감사 연구 (Study on Accounting, Taxation & Auditing)|제48호|pp. 173-204|DOI 10.22781/kicpa.2008..48.173

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내부회계관리제도회계투명성이익조정earnings managementdiscretionary accruals재량적발생액accounting transparencyKorean Statements of Internal Control Standards (KSICS)
주제분류회계학

초록

본 연구는 내부회계관리제도모범규준의 도입으로 인한 이익조정의 변화를 검토함으로써 모범규준이 회계투명성에 미친 영향을 분석하여 제도적 타당성을 검토하는 것을 그 목적으로 한다. 모범규준은 회계투명성 향상을 그 주된 목적으로 하고 있지만 정작 모범규준의 도입으로 인한 회계투명성 제고효과에 관한 실태분석은 현재까지 미미한 상태이고 따라서 모범규준을 입안한 정책당국의 주장과 수용자인 기업들의 도입목적, 그리고 학계에서 이론적으로 주장하고 있는 제도의 취지가 제대로 달성되고 있는지를 검증하는 연구는 현시점에서 매우 의미가 있다고 할 수 있다. 본 연구를 통해서 볼 때는 모범규준의 도입은 회계투명성에 미친 효과가 없는 것으로 추정된다. 다시 말해서 본 연구의 실증분석 결과는 전체적으로 모범규준이 기업들의 이익조정을 감소시킬 것이라는 일반적인 예상과는 달리 나타난 것이다. 그러나 미국을 비롯한 전세계적으로 내부통제제도의 도입이 회계투명성 확보에 필수적인 요소로 인식되는 것은 기정사실이며, 기업과 이해관계자들의 위험관리에도 매우 유용한 수단이 된다는 일련의 연구들을 감안할 때, 그 이유를 추정해보고 아울러 한계점을 함께 검토해 보는 것이 필요하다고 본다. 본 연구는 연구과정과 결과를 통해 내부회계관리제도에 대한 실증연구의 기반을 형성하였고, 나아가 제도 정착과 추가적인 연구를 위한 새로운 방향을 제시하였다는 점에서 그 의미가 있다고 본다.

Abstract

This study tested empirically the relationship between Korean Statements of Internal Control Standards (KSICS) adoption and the earnings management. The measurement variable of the earnings management is discretionary accruals. The samples were extracted from the enlisted firms' financial statements from 2004 to 2006. First, we tested the earnings management of the adopted firms between after phasing in KSICS and before, using 3 models. Second, we tested the earnings management between the adopted firms and non-adopted firms, using 3 models as well. Taken altogether in this research, the result of empirical test showed that KSICS was rarely affecting influence over the earnings management. It means that KSICS might not be relevant to accounting transparency significantly. However, this research was accomplished for the first year of practicing KSCIS in field, which means the research was based on very limited period, so it might be needed to research this subject for another subsequent years. Also, in this research, the proxy of accounting transparency was the earnings management, but other qualitative factors, like illegal actions, were excluded from considering variance. Therefore the analysis of consequence of this research should be limited to relevance with earnings management. This research, unfortunately, did not present causal relationship between accounting transparency and KSICS, but brought new issues that government and academy should focus on operation of KSICS, hereafter. Also, this research gave contributions to developing the basis of empirical researches and indicated new direction for additional studies on this part. I hope that other researches for KSCIS and accounting transparency would be continued.

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