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표준감사시간제도로 인한 감사보수의 증가가 감사인의 감사행위에 미치는 영향 - 교섭력과 재량적 발생액의 변동을 중심으로 -

The Effect of increased audit fees due to the Standard Audit Hours Policy on auditor activity – focusing on bargaining power and changes in discretionary accruals -

김세훈|정도진|정아름
한국공인회계사회 (THE KOREAN INSTITUTE OF CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS)|2022.09|회계ㆍ세무와 감사 연구 (Study on Accounting, Taxation & Auditing)|제64권 제3호|pp. 357-386|DOI 10.22781/kicpa.2022.64.3.357

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재량적 발생액감사보수discretionary accruals감사시간표준감사시간제도audit hoursaudit fee시간당 감사보수Standard Audit Hours Policyhourly audit fees
주제분류회계학

초록

기존 우리나라 회계감사시장은 구매자의 교섭력이 공급자보다 커서 피감사기업과 감사인의 ‘갑-을관계’로 인한 저가수임이 문제였다. 이러한 문제를 해소하기 위해 2019년부터 적정한 감사시간을 규정하는 표준감사시간제도가 도입･시행되고 있다. 그런데 표준감사시간제도에 대한 감사인과 피감사기업의 입장은 확연히 다르고 지금도 그렇다. 이러한 논란과 배경 속에서 본 연구는 예상한 바와 같이표준감사시간제도의 도입 이후 감사보수 및 시간당 감사보수가 전년 대비 각각 28.0%와 5.8% 증가한것을 확인하였다. 그런데 이러한 감사보수 또는 시간당 감사보수의 증가는 재량적 발생액을 음(-)의방향으로 증가시켰다. 이는 표준감사시간제도 도입 이후 감사인의 감사행위는 이익을 하향 조정하려는경향이 있음을 시사한다. 감사인의 하향 이익조정의 동기는 이익의 상향조정이 하향조정보다 소송위험이 더 크기 (즉, 비대칭적 소송위험) 때문으로 판단된다. 이러한 감사인의 보수적 감사행위는 감사인뿐만 아니라 경영진과 내부감사위원회의 소송위험도 감소시킬 수 있다. 다만, ‘표현의 충실성’이라는 회계정보의 본질적 질적특성을 저해할 수 있어 주의가 필요하다. 본 연구는 표준감사시간제도에 관한 실증분석 연구로서, 회계감사시장에서 구매자와 공급자의 교섭력에 관한 선행연구는 대부분 감사보수의증감에 초점을 둔 반면, 본 연구는 감사인의 교섭력 증가가 감사행위에 어떠한 영향을 미쳤는지를 실증적으로 살펴본 데 의미가 있다.

Abstract

The existing market for financial auditors in Korea suffered from the issue of auditors receiving inappropriately low audit fees due to the inevitable power imbalance from client enterprises having more bargaining powers than the auditors. As an answer to the problem, a Standard Audit Hours Policy restricting auditing hours to appropriate times has been introduced and implemented since 2019. Since then, the auditors and client enterprises have had differing opinions on the policy. Amid such background and controversy this study confirms that audit fees and audit fees per hour have indeed increased since the implementation of the Standard Audit Hours Policy by 28.0% and 5.8%, respectively, compared to the previous years, as was expected. However, such increase in audit fees or hourly audit fees increased discretionary accruals in the negative(-) direction. This suggests that auditors tend to understate client earnings after the introduction of the Standard Audit Hours Policy. Their motivation is attributed to a greater risk of litigation for large scale management than for small scale management(i.e., asymmetric litigation risk). Such conservative auditing on the part of the auditor decreases the risk of litigation not only for themselves but also for management and the internal auditing committee. However, care is required not to undermine the inherent qualitative character of faithful representation for accounting information. While most prior studies of the bargaining power of clients and auditors in the financial auditor market focus on the increase and decrease of audit fees, this study is the empirical analysis of the Standard Audit Hours Policy, examining the effects of increased bargaining power of the auditor on their auditing activities.

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