감사인교체가 경영자변경 기업의 이익조정에 미치는 영향
Impact of the Change of Auditors on the Earnings Management of Companies with Change of Manager
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초록
본 연구의 목적은 경영자가 변경된 기업에서 감사인 변경사유에 따른 각각의 감사인변경이 이익조정을 억제하는 정도가 다른지를 검증하는 것이다. 연구결과는 다음과 같다. 첫째, 경영자가 변경된 기업에서 기타사유에 의한 감사인변경은 재량적발생액에 추가적인 영향을 미치지 않고 있어 이익조정을 억제하지 못하는 것으로 나타났다. 기타사유에는 자발적변경, 규제기관에 의한 직권지정 등이 혼합되어 있어서 이익조정에 미치는 영향이 희석되었을 가능성이 있다. 둘째, 경영자가 변경된 기업은 재량적발생액에 양(+)의 영향을 미치고 있어 이익조정을 하는 것을 알 수 있다. 주기적 지정제에 의한 감사인은 재량적발생액에 음(-)의 영향을 미치고 있어 이익조정을 억제하는 것으로 나타났다. 주기적 지정제의 효과는 확인되었다. 그러나 경영자가 변경된 기업에서 주기적지정에 의한 감사인은 재량적발생액에 추가적인 영향은 미치지 않는 것으로 나타났다. 따라서 경영자가 변경되지 않은 일반기업에서 주기적 지정에 의한 감사인은 이익조정을 억제하지만 경영자가 변경된 기업에서 주기적 지정에 의한 감사인은 추가적으로 이익조정을 억제하지 못하고 있는 것이다.
Abstract
The purpose of this study is to verify whether each auditor change according to the reasons for the auditor change in a company where the manager has changed has a different degree of suppressing earnings management. The results of the study are as follows. First, it was found that the change of auditors due to other reasons had no effect on discretionary accruals in companies with changed managers, so it was not possible to suppress profit adjustment. Other reasons may have diluted the impact on earnings management because voluntary change and ex officio designation by regu latory agencies are mixed. Second, it can be seen that companies with changed managers have a positive (+) effect on discretionary accruals, so they adjust their profits. It was found that auditors by periodic designation had a negative (-) effect on discretionary accruals, thereby suppressing earnings management. The effect of periodic designation was confirmed. However, in companies with changed managers, auditors by periodic designation do not affect discretionary accruals. Therefore, in general companies where managers have not changed, auditors by periodic designation suppress earnings management. but auditors by periodic designation in companies with changed managers do not additionally suppress earnings management. The significance of this study is as follows. For the first time, it was examined whether managers with concerns about earnings management had different degrees of inhibition of earnings management than auditors who were designated as periodic auditors due to other reasons in changed companies.
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