연속감사기간과 감사의견의 제2종 오류와의 관계
The Relation between Audit Tenure and TypeⅡ Audit Error
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초록
본 연구에서는 동일 감사인에 의한 계속감사여부가 후에 회생절차개시신청 등으로 기업존속이어려워진 기업에 대한 감사의견의 제2종오류에 영향을 미치는가를 알아보고자 한다. 여기에서 감사의견의 제2종오류란 회생절차개시신청 등으로 계속기업으로서의 존속이 어려워진 기업에 대한 직전년도 감사의견이 계속기업존속 불확실성 감사의견이 아닌 경우로서 이는 감사실패를 의미한다. 본 연구에서의 연구가설은 동일 감사인에 의한 계속감사여부는 감사의견의 제2종오류와 관계가있다라는 것이며, 분석대상기업은 2002년에서 2015년까지 유가증권시장과 코스닥시장에 상장된 기업 중 부도 등으로 회생절차개시신청을 한 115개 기업이다. 가설검정방법은 계속기업존속 불확실성 감사의견 여부를 나타내는 더미변수를 종속변수로 하고, 동일 감사인의 계속감사여부를 설명변수로 한 로짓회귀분석에 의하였다. 본 연구에 대한 실증분석결과는 다음과 같다. 첫째, 직전 재무제표 감사인의 계속감사년수가 3년 이내 여부를 나타내는 더미변수(CONS1)의 회귀계수는 유의적이지 않았다. 이는 감사인이 신규 고객과의 관계를 유지하기 위하여 감사계약기간의 초기일수록 독립성에 문제가 있을 가능성이 있고, 이에 따라 감사의견의 제2종오류가 발생할 개연성이 더 있다는 경제적 고려에 의한 감사실패 주장이 지지되지 않음을 나타낸다. 둘째, 직전 재무제표 감사인의 계속감사년수가 6년 이상 여부를 나타내는 더미변수인 CONS2의 회귀계수가 유의적이지 않았다. 이는 피감사기업에 대하여 동일 감사인의 계속감사기간이 길어질 수록 감사인과 피감사기업 간의 유착으로 감사의견의 제2종오류가 증가한다는 감사기간 규제론자의 주장이 본 연구에서 지지되지 않음을 나타낸다. 셋째, 직전 재무제표 감사인의 계속감사년수를 설명변수(CONS3)로 한 로짓회귀분석에서도 CONS3의 회귀계수는 유의적이지 않아 계속감사기간은 감사의견의 제2종오류에 영향을 미치지 않는다는 본 연구의 결과를 뒷받침하였다.
Abstract
In this study we investigate the effect of audit tenure on TypeⅡ audit error. A TypeⅡ audit error occurs where bankrupt company does not receive a going concern modified audit report from the auditor prior to filing bankruptcy. Our empirical results are as follows. First, the coefficient of ROA variable is negative and significant. This result supports the position that profitability index deteriorates in bankrupt company and this finding is consistent whit prior research. Second, the coefficient of tenure variable (1 if less than 3 consecutive years by the same auditor, 0 if not) is insignificant. This result does not support the position that auditor independence would be severely impaired in the early years of auditor tenure due to auditor’s considering the economic perspective. Third, the coefficient of tenure variable (1 if more than 6 consecutive years by the same auditor, 0 if not) is insignificant. This result does not support the position that audit quality deteriorates as the length of audit tenure increases.
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