계속감사기간이 감사품질에 미치는 영향
The Effect of Auditor Tenure on Audit Quality
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초록
본 연구에서는 외부감사인의 강제적 교체제도가 실행되기 이전인 현행 감사인 자유교체체제 하에서 감사인의 계속감사기간과 감사품질에 관한 연구를 수행함으로써 강제적인 감사인교체제도의 실행의 효과를 사전에 알아보고자 하는 것을 주요 목적으로 한다.1997년부터 2006년까지 계속 상장기업을 대상으로 실증 분석한 결과, 계속감사기간 전체를 대상으로 한 경우 계속감사기간과 발생액 사이에 통계적으로 유의한 음(-)의 관계가 나타나 본 연구의 가설이 채택되지 않았다. 이는 강제적 감사인 교체제도를 지지하지 않는 것으로 계속감사기간이 길어질수록 감사인의 독립성이 확보되어 감사품질이 높아지고 있음을 의미한다. 그리고 각 감사계약기간을 1년~3년, 4년~6년, 7년~10년으로 그룹화하여 분석한 결과 계속감사기간이 7년에서 10년인 경우에만 발생액과 유의적인 음(-)의 관계에 있는 것으로 나타났다. 이는 감사계약기간이 6년 미만인 경우에는 감사품질에 영향을 미치고 있다는 증거를 제시할 수 없었다. 즉, 계속감사기간이 길어지면 감사품질이 향상되는 것으로, 감사인 전문성 가설을 지지하는 결과이다. 이는 현재 우리나라에 도입된 강제적인 감사인 교체제도에 반하는 결과라 할 수 있다.
Abstract
The purpose of this study to identify the effect of an auditor tenure and audit quality performed previous to the execution of a mandatory auditor rotation policy on an external auditor, prior to the audit. As a result of a positive analysis of currently listed companies from 1997 to 2006, there was a statistically significant negative relationship between the auditor tenure and accruals, which rejects the assumption of the research. This means that the mandatory auditor rotation is not supported and the longer the auditor tenure is, the more independency of an auditor is ensured and the audit quality improves, accordingly. Also, as a result of the analysis of each contracted audit period by classifying each as 1~3 years, 4~6 years, and 7~10 years, there was a significant negative relationship between the auditor tenure and accruals only when the auditor tenure lasted 7~10 years. This implies that the contracted auditor tenure does not seem to affect audit quality when it is less than 6 years. In other words, the longer the auditor tenure is, the more audit quality improves, which supports the assumption of the specialty of the auditor. This is a result which goes against the mandatory auditor rotation policy currently introduced in Korea.
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