본문 바로가기
KERD
논문KCI 등재

서민금융기관의 부동산담보대출 증가가 경영성과에 미치는 영향: 지역단위의 특성 비교

Effects of Real Estate Mortgage Loan of MicroFinance Institutions on Business Performance: Comparison of Regional Characteristics

윤상용
한국산업경영학회 (Korean Association Of Industrial Business Administrarion)|2023.10|경영연구 (Journal of Business Research)|제38권 제1호|pp. 63-78|DOI 10.22903/jbr.2023.38.1.63

0

조회

0

다운로드

1

인용

0

참고문헌

키워드

Business Performance새마을금고아파트 실거래가격지수서민금융기관담보대출경영성과지표Mortgage LoansMicro Finance InstitutionsReal Transaction Price IndexCommunity Credit Union Cooperatives
주제분류경영학

초록

본 연구는 광역시도 단위에서 주택가격(아파트 실거래 가격지수)의 변동과 새마을금고의 담보대출 취급비중과의 관련성을 살펴보고, 주택가격의 상승이 새마을금고의 담보대출비율에 어떠한 영향을 주었는지, 실제로 이는 새마을금고의 수익성과 효율성 등의 경영성과에 유의미한 영향을 주었는지, 그리고 이러한 영향력은광역시 ․ 도 단위의 지역별로 어떠한 차이가 존재하는지 등을 실증분석하였다. 연도별 고정효과를 고려한 2단계 최소자승법(2SLS)의 분석결과로부터 첫째, 지역 내 주택가격의 변동은새마을금고의 담보대출비율의 변화에 유의미한 영향력을 가지지 못하는 것으로 나타났지만, 일부 지역에서는이의 양(+)의 영향력이 유의미하게 존재함을 확인하였다. 둘째, 새마을금고의 담보대출 비율의 수익성에 대한영향력은 지역별로 차별적으로 존재하였는데, 수도권 지역에서는 양(+)의 유의미한 영향력으로, 비수도권은음(-)의 비유의적 영향력으로 나타났다. 셋째, 새마을금고의 담보대출비율은 이의 효율성에 전반적으로 양(+)의영향력을 가지는 것으로 분석되었다. 다만 이러한 분석결과는 각 광역시 ․ 도 단위에서 강건하지는 않았는데, 이는 분석결과의 해석에 각 지역별 ․ 금융기관별 차별적 특성이 보다 면밀히 고려될 필요가 있음을 시사한다

Abstract

This study aims to analyze the nationwide branches of Saemaul-Geumgo which can be said to be Korea's representative microfinance institution, and examines the relationship between house price fluctuations at the regional level and the proportion of mortgage loans handled by Saemaul-Geumgo based on this. We empirically analyzed how the increasing of mortgage loans by Saemaul-Geumgo affected its business performance, such as profitability and efficiency, and how this influence differed by region in metropolitan cities and provinces. From the analysis results, first, it was found that fluctuations in housing prices in the region did not have a significant effect on changes in the mortgage loan ratio of Saemaul-Geumgo. However, it was confirmed that there was a positive (+) influence in some regions. Second, it was confirmed that the influence of Saemaul-Geumgo's mortgage loan ratio on profitability existed differentially by region, with a positive (+) sig￾nificant influence in the metropolitan area and a negative (-) non-significant influence in the non-metropolitan area. Third, it was analyzed that the mortgage loan ratio of Saemaul-Geumgo had a positive (+) effect on its efficiency. However, these analysis results were not robust at each metropolitan city/province level, suggest￾ing that the interpretation of the analysis results needs to consider the distinctive characteristics of each region and financial institution branch.

참고문헌 (39)

  1. 고성수, "국내 부동산가격변동이 은행권에 미치는 영향 분석", 금융연구, pp.1~38 (2011)
  2. 권일숙, "신협의 수익성 결정요인 분석", 금융지식연구, 11(1), pp.141~170 (2013), 금융지식연구소
  3. 류덕위, "금융양극화와 신용협동조합의 역할 제고", 신협연구, 57(1), pp.3~39 (2011)
  4. 모수원, "새마을금고의 대출 행태 분석: 전자금융서비스의 활성화", e-비즈니스연구, 19(2), pp.79~90 (2018), 국제e-비즈니스학회[DOI]
  5. 문제헌, "LTV 규제의 금융기관 경영건전성 효과 분석", 규제연구, 24(1), pp.109~124 (2015), 한국규제학회
  6. 박형근, "부동산가격 변동과 은행 경영성과 간 관계 분석", 조사통계월보, pp.23~53 (2006), 한국은행
  7. 배기수, "경영효율성 분석을 통한 서민금융기관 역할 제고방안에 관한 연구", 회계정보연구, 34(2), pp.297~316 (2016), 한국회계정보학회
  8. 배수현, "상호저축은행의 자산운용이 수익성과 안전성에 미치는 영향 분석: 지역별・규모별 차이를 중심으로", 글로벌경영학회지, 13(4), pp.181~205 (2016), 글로벌경영학회
  9. 서병덕, "부동산가격변동과 은행경영성과", 금융지식연구, 9(3), pp.89~106 (2011), 금융지식연구소
  10. 서충원, "협동조합으로서 새마을금고의 효율성 분석", 산업경제연구, 29(6), pp.2219~2238 (2016), 한국산업경제학회[DOI]
  11. 서민금융의 시장기능 활성화 방안, "손상호", 한국금융연구원, ~ (2013)
  12. 신동진, "대출규제가 가계대출에 미치는 영향 분석", 산업경제연구, 26(5), pp.1995~2016 (2013), 한국산업경제학회
  13. 안종길, "부동산가격 변동과 상호저축은행의 수익성", 금융연구, 22(3), pp.143~174 (2008), 한국금융학회
  14. 오석훈, "새마을금고의 수익성 결정요인에 관한 연구", 새마을금고연구, 20(1), pp.85~125 (2010)
  15. 이건범, "금융포용과 서민금융정책 개선 방안", 경제와 사회, (96), pp.141~177 (2012), 비판사회학회
  16. 이호진, "주택금융규제가 비은행권 주택담보대출에 미치는 영향", 부동산학연구, 24(1), pp.5~22 (2018), 한국부동산분석학회[DOI]
  17. 임대봉, "주택시장의 대출규제(LTV․DTI)와 주택가격, 그리고 가계부채에 관한 연구", 국토계획, 48(3), pp.361~381 (2013), 대한국토·도시계획학회
  18. 정정현, "새마을금고 수익성 결정요인에 관한 실증적 연구", 산업경제연구, 32(1), pp.139~168 (2019), 한국산업경제학회[DOI]
  19. 예금수취 비은행금융회사 발전방안, "정찬우", 한국금융연구원, ~ (2010)
  20. 한국은행 금융안정상황 보고서, "한국은행", ~ (2022)
  21. 한영희, "DEA 모형을 이용한 새마을금고 효율성 분석", 국제회계연구, (66), pp.99~120 (2016), 한국국제회계학회[DOI]
  22. 현정환, "새마을금고 수익성 및 안정성과 지역거시경제간 관계분석", 새마을금고연구, 27(1), pp.91~122 (2017)
  23. Abreu, M., "Commercial bank interest margins and profitability: Evidence from E.U. countries"
  24. Afrifa, G. A., "Buffer capital, loan portfolio quality and the performance of microfinance institutions : A global analysis", Journal of Financial Stability, 44, pp.1~16 (2019)
  25. Bailey, M., "House price beliefs and mortgage leverage choice", The Review of Economic Studies, 86(6), pp.2403~2452 (2019)
  26. Bernanke, B., "Financial fragility and economic performance", Quarterly Journal of Economics, 105(1), pp.87~114 (1990)
  27. Bourke, P., "Concentration and other determinants of bank profitability in Europe, North America and Austrailia", Journal of Banking and Finance, 13(1), pp.65~79 (1989)
  28. Catanach Jr, A. H., "An empirical study of operating cash flow usefulness in predicting savings and loan financial distress", Advances in Accounting, 17, pp.1~30 (2000)
  29. Chmelikova, G., "Performance of microfinance institutions in Europe: Does social capital matter?", Socio-Economic Planning Sciences, 68, pp.1~15 (2019)
  30. Real estate rooms and banking busts: An international perspective, "Herring, R. J.", The Wharton School, 99~127 (1999)
  31. Kharti, L. E., "The determinants of financial performance of microfinance institutions in Morocco : A panel data analysis", Savings and Development, 38(1), pp.27~44 (2014)
  32. Kiyotaki, N., "Credit cycles", Journal of Political Economy, 105(2), pp.211~248 (1997)
  33. Louis, P., "Financial efficiency and social impact of microfinance institutions using self-organizing maps", World Development, 46, pp.197~210 (2013)
  34. Molyneux, P., "Determinants of European bank profitability : Evidence from EU 27 banking systems", Procedia Economics and Finance, 20, pp.518~524 (1992)
  35. Pasiouras, F., "Factors influencing the profitability of domestic and foreign commercial banks in the European Unions", Research in International Business and Finance, 21(2), pp.222~237 (2007)
  36. Phillips, P. C., "Dating the timeline of financial bubbles during the subprime crisis", Quantitative Economics, 2(3), pp.455~491 (2011)
  37. Railiene, G., "Performance valuation of credit unions having social and self-sustaining aim", Procedia-Social and Behavioral Science, 213, pp.423~429 (2015)
  38. Tajik, M., "House prices and credit risk : Evidence from the United States", Economic Modelling, 51, pp.123~135 (2015)
  39. Tokle, R. J., "Credit union loan rate determinants following the 2008 financial crisis", The Social Science Journal, 52, pp.364~373 (2015)

관련 논문AI추천

부동산 가격변동이 저축은행 가계대출과 경영성과에 미치는 영향배수현한국상업경영학회 · 상업경영연구2019 · 제33권 제5호서민금융기관의 지점수 감소가 지역의 금융포용과 기관의 경영효율에 미치는 영향윤상용지역개발연구소 · 지역개발연구 (The Studies in Regional Development)2022 · 제54권 제3호주택금융규제가 비은행권 주택담보대출에 미치는 영향고성수, 이호진한국부동산분석학회 · 부동산학연구2018 · 제24권 제1호부동산가격 변동이 은행 대출 및 경영성과에 미치는 영향남명수, 여운헌한국기업경영학회 · 기업경영연구2007 · 제14권 제2호지역 금융포용 수준이 새마을금고의 경영지표에 미치는 영향김진희, 박순홍, 윤상용경영경제연구소 · 아태비즈니스연구2022 · 제13권 제4호주택시장 안정화와 부동산 금융규제 정책의 유효성: 수도권과 지방광역시 비교 분석강길주한국주택금융공사 · 주택금융연구2024 · 제8권 제1호

이 간행물의 다른 논문 (10건)

COVID-19가 잉여현금흐름 수준에 미치는 영향황희주, 유영태pp. 1-19진정성 리더십은 팀 내 피드백 풍토를 증가시키는가? 팀내 타인관점수용과 적극적 문제해결 스타일의 3차항 조절효과 검증최석봉, 정재금pp. 15-34건설보증 위험 및 가격 결정방법에 관한 연구김갑진pp. 21-47ESG 경영이 기업의 윤리적 지출 활동에 미치는 영향: 수도권과 비 수도권 비교정혜민, 김성환, 리우위에pp. 35-50판매촉진유형, 제품유형, 구매정당화가 구매의도에 미치는 효과강낙, 이경탁pp. 49-62
원문 보기