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부동산가격 변동이 은행 대출 및 경영성과에 미치는 영향

A Study on the Effect of Real Estate Price Change on Bank Loan and Performance

남명수|여운헌
한국기업경영학회 (Korean Corporation Management Association)|2007.12|기업경영연구 (Korean Corporation Management Review)|제14권 제2호|pp. 189-200

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수익성자본적정성Bank Loan부동산담보대출여신건전성부동산가격 변동은행 경영성과Performance of BankFluctuation of Real Estate PriceBIS.
주제분류경영학

초록

본 연구는 한국 자본시장을 대상으로 부동산가격 변동이 은행의 대출 및 경영성과에 미치는 영향을 살펴보았다. 본 연구의 표본기업은 1999년 6월부터 2006년 12월까지 국내 증권거래소에 상장된 은행을 대상으로 하며, 표본기업이 공시한 CAMEL 자료 및 거시경제지표를 기초로 분석에 필요한 변수를 설정하였다. 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 주택가격지수증가율이 주택담보대출증가율에 유의한 양(+)의 영향을 미치는 것으로 나타나 부동산가격이 은행대출의 규모를 결정하는 요인이 되는 것으로 분석되었다. 둘째, BIS자기자본비율에 대한 주택가격지수증가율의 회귀계수가 유의한 정(+)의 값으로 나타나 부동산가격이 상승할수록 BIS자기자본비율을 증가시키는 것으로 해석되었다. 셋째, 주택가격지수증가율이 고정이하여신비율, 대손충담금적립비율, 무수익여신비율에 유의한 음(-)의 반응을 보여 부동산가격이 상승(하락)할수록 여신건전성이 개선(악화)됨이 발견되었다. 넷째, 은행의 수익성지표 중 자기자본이익률과 주택가격지수증가율 간에 유의한 정(+)의 관계가 존재하는 것으로 나타나 부분적으로 나마 부동산가격 변동이 은행의 수익성에 영향을 미친다는 결과를 얻었다.

Abstract

The purposes of this paper is to investigate how fluctuation of real estate affects bank loan and performance in the Korean capital market. Setting the banks listed on the domestic stock exchange from June 1999 to December 2006 as standard enterprise, this research established variables necessary for analysis on the basis of CAMEL data announced by standard enterprises. The results of this study are summarized as follows. First, it was found that the correlation analysis of increasing rate of house collateral loan and fluctuation of real estate price shows statistically significant result. Second, the fluctuation of house price was positively related BIS adequacy ratio. Third, the fluctuation of house price was negatively related FIR, PRO, NPLR. Fourth, the fluctuation of house price was positively related ROE. The above results imply that while the performance of bank is affected by the business of real estate, it may be further aggravated when the business of real estate declines and the influence may be increased depending on the loan structure and form. This study may be useful to improve the performance of bank and to decide the real estate policy through enhancement of loan soundness and financial risk control before introducing new BIS capital accord in connection with relation between fluctuation of real estate price and performance of bank and increment of real estate collateral loan of financial institutions.

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