감사품질이 이연법인세자산과 재량적 발생액의 관계에 미치는 영향
The effects of audit quality on the relationship between deferred tax assets and discretionary accruals
0
조회
0
다운로드
0
인용
0
참고문헌
키워드
초록
이연법인세자산(부채)은 과세소득과 회계이익 간의 일시적차이를 재무제표에 반영한 것이므로 재량적 발생액의 대용치라는 정보유용성을 가질 수 있다. 또한 이연법인세자산의 실현가능성 검토는 이익조정의 수단으로 이용될 수 있다. 이에 본 연구는 이연법인자산에 초점을 두고 이연법인세자산은 수정 Jones모형(Dechow et al. 1995)으로 측정된 재량적 발생액과 일반적으로 어떤 관계를 보이며, 이러한 관계에 감사품질은 어떤 영향을 미치는지 검증하였다. 이 검증을 위한 표본에는 이연법인세자산에 대한 세율변동효과와 측정의 신뢰성을 통제하기 위하여 2009년부터 2010년까지 비금융업을 대상으로 최종 2,670개 기업이 선정되었다. 실증분석결과는 다음과 같다. 첫째, 전체표본을 대상으로 분석한 경우 이연법인세자산은 일반적으로 재량적 발생액과 부(-)의 관계를 나타냈지만 감사품질이 높은 경우에는 유의한 관계를 보이지 않았다. 둘째, 음(-)의 재량적 발생액을 보이는 1,379개 표본을 대상으로 분석한 경우 이연법인세자산과 재량적 발생액은 유의한 관계를 보이지 않았지만 감사품질이 높은 경우에는 부(-)의 관계를 나타냈다. 이러한 결과는 음(-)의 재량적 발생액을 보이는 경우에는 높은 감사품질이 이연법인세자산을 이용한 이익조정행태를 제한하여 이연법인세자산은 재량적 발생액을 탐지하는데 유용할 수 있음을 시사한다. 따라서 본 연구는 선행연구에서 개별 주제로 다루었던 이연법인세자산의 이익조정탐지와 이익조정수단이라는 상반된 관련성을 병합 접근하여 일반적인 관련성을 확인하고, 감사품질이 이연법인세자산의 재량적 발생액에 대한 정보유용성에 영향을 미칠 수 있다는 점을 제시하였다는데 의의가 있다.
Abstract
Deferred tax assets (liability) in a company’s financial statements are to reflect the temporary difference between taxable income and accounting income and therefore can provide useful information as a proxy for discretionary accruals. In addition, deferred tax assets allow a company to manage its earnings by reviewing the feasibility of the assets’ recognition. As such, this study focused on deferred tax assets to examine their relationship with discretionary accruals, which were measured by a modified Jones model (Dechow et al. 1995), and investigated the impact of audit quality on this relationship. In order to control for the effects of tax rate change and measurement credibility, deferred tax assets of 2,670 non-financial firms from 2009 to 2010 were collected as samples for the study. The results of the empirical analysis are as follows. First, the samples as a whole indicated that deferred tax assets have a negative relationship with discretionary accruals in a general sense, but a high-quality audit did not reveal a significant relationship between them. Second, the 1,379 samples with negative discretionary accruals did not reveal a significant relationship between deferred tax assets and discretionary accruals; however, the result showed a significant negative relationship under a high-quality audit. These findings suggest that in the case of negative discretionary accruals, a high-quality audit restricts an earnings management technique that utilizes deferred tax assets and that the assets can be a useful tool for detecting discretionary accruals. The present study is meaningful in that, unlike previous research, it combined the two contrasting roles of deferred tax assets—that of an earnings management detector and an earnings management tool—to examine their general relationship. The study also suggested that audit quality could influence the usefulness of deferred tax assets in providing information on discretionary accruals.
참고문헌 (26)
- 곽영민, "감리제도의 실효성에 대한 연구", 경영과 정보연구, 33(5), pp.71~84 (2014), 대한경영정보학회
- 곽태환, "재량적 발생액이 법인세에 미치는 영향", 회계저널, 17(3), pp.1~20 (2008), 한국회계학회
- 김상헌, "재무보고비용과 감사품질이 이연법인세자산의 실현가능성에 미치는 영향", 회계학연구, 31(1), pp.193~224 (2006), 한국회계학회
- 김수성, "이연법인세를 이용한 이익 조정 행위 측정에 관한 연구 : 부채비율 감소 기업을 중심으로", 국제회계연구, (41), pp.39~60 (2012), 한국국제회계학회
- 김정재, "감사의견변경과 이익반응계수", 회계학연구, 22(2), pp.163~180 (1997)
- 김창수, "신용분석을 위한 특수회계" (2016), 한국금융연수원
- 박성원, "손실기업의 이연법인세자산 실현가능성과 보수주의의 정보효과", 회계저널, 21(4), pp.99~134 (2012), 한국회계학회
- 백원선, "미래법인세 효과의 실현가능성, 감사품질 및 이연법인세차의 가치관련성", 회계학연구, 30(1), pp.99~120 (2005), 한국회계학회
- 백원선, "이연법인세 자산에 대한 미래법인세효과의 실현가능성과 발생액의 질 및 이익지속성", 회계학연구, 30(2), pp.25~51 (2005), 한국회계학회
- 송인만, "적자보고를 회피하기 위한 이익조정", 회계저널, 13(2), pp.29~52 (2004), 한국회계학회
- 이만우, "이연법인세회계 최초도입연도의 회계처리에 대한 평가", 회계저널, 9(1), pp.51~65 (2000)
- 전규안, "이연법인세와 이익조정에 관한 연구", 회계학연구, 27(1), pp.107~136 (2002), 한국회계학회
- 전성일, "이연법인세차의 실현가능성과 가치관련성", 회계학연구, 29(4), pp.65~86 (2004), 한국회계학회
- 최미화, "고객중요성, 기업소유구조와 감사품질의 정보효과", 경영과 정보연구, 31(1), pp.221~246 (2012), 대한경영정보학회
- 박종일, "이연법인세 정보를 이용한 이익조정의 탐지-비상장기업을 중심으로-", 세무와 회계연구, 3(2), pp.59~106 (2014), 한국세무사회 부설 한국조세연구소
- 최헌섭, "기업수명주기별 발생액의 가치 관련성에 관한 연구", 경영과 정보연구, 29(4), pp.23~44 (2010), 대한경영정보학회
- Caramanis, "Audit effor and earnings management", Journal of Accountin and Economics, 45, pp.116~138 (2008)
- Cho, J., "Earnings Response Coefficients : A Synthesis of Theor and Empirical Evidence", Journal of Accounting Literature, 10, pp.85~116 (1991)
- Dechow, P. M., "The quality of accrual and earnings : The role of accrual estimation errors", The Accounting Review, 77(Supplement), pp.35~59 (2002)
- Dechow, P. M., "Detecting Earnings Management", The Accounting Review, 70, pp.193~225 (1995)
- DeAngelo, Linda E., "Auditor Siz., and Audit Quality", Journal of Accountin., & Economics, pp.183~199 (1981)
- Jones, J., "Earnings management during import relief investigations", Journal of Accounting Research, 29, pp.193~228 (1991)
- McNichols, "Research design issues in earnings management studies", Journal of Accountin and Public Policy, 19, pp.313~345 (2000)
- Miller, G. S., "Determinants of the valuation allowance for deferred tax assets under SFAS No. 109", The Accounting Review, 73, pp.213~233 (1998)
- Earnings Management : New Evidence Based on Deferred tax Expense, "Phillips, J.", University of lowa, ~ (2001)
- Teoh, S. H., "Perceived Auditor Qualit., and the Earnings Response Coefficient", The Accounting Review, 68, pp.346~366 (1993)