경영자의 이익조정과 감사품질이 조세회피에 미치는 영향
The Effect of Tax Avoidance on Earnings Management and Audit Quality
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최근 조세회피와 관련된 연구가 활발하게 진행되고 있는 시점에서 본 연구는 경영자의 이익조정과 감사품질이 기업의 조세회피에 미치는 영향을 검증하였다. 이를 위해 먼저 조세회피를 위해 경영자들이 재무보고이익을 하향조정하고 있는지를 분석하고, 감사품질이 조세회피에 미치는 영향을 분석하였다. 분석을 위하여 본 연구는 2001년부터 2006년까지의 기간 동안 유가증권시장에 상장되어 있는 1,717개 기업/년 자료를 분석에 이용하였다. 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 경영자들은 조세회피(TA)를 위해 재무보고이익을 감소시키고 있는 것으로 나타났다. 그리고 재무보고이익의 감소 정도가 큰 기업일수록 보다 적극적인 조세회피를 하고 있는 것으로 나타났다. 둘째, 감사품질은 기업의 조세회피를 감소시키고 있는 것으로 나타났다. 감사품질의 대용변수로는 감사인 규모, 감사투입시간, 감사위원회 도입 여부를 이용하였다. 감사인 규모(BIG4)의 경우 통계적으로 유의하지 않았으나, 감사투입시간(TIME)과 감사위원회 도입 여부(AC)는 조세회피(TA)와 통계적으로 유의한 음(-)의 관련성을 갖는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 감사품질이 높은 기업일수록 경영자의 이익조정을 제한함으로써 기업의 조세회피행위를 제한하고 있음을 실증적으로 보여주는 결과라 할 수 있다.
Abstract
Recently, many studies are in a brisk movement to investigate matters concerned with tax avoidance and the present study joined the move to verify how and what effects audit quality causes on tax avoidance of enterprises. As the first step, the study inspected if business managers intentionally lower earnings at financial reporting to avoid tax. In the course of the inspection to find out what occurred in the actual field, annual data of 1,717 enterprises which are listed on the securities market during 2001-2006 are applied on the study. The empirical results of the study are summarized as follows: First, business managers are found to report an intentionally lowered income for tax avoidance. In addition, it is found that more loss of enterprise income at financial reporting, more aggressively tax avoidance is occurred. Second, audit quality is found to contribute to decreasing tax avoidance of enterprises. As audit variables, audit scale, audit time, and if audit committee introduced are applied. Regarding with the audit variables, audit scale(BIG4) is found not to be significant statistically, but audit time and audit committee existence are investigated to be negatively significant with tax avoidance. These study results could be interpreted as actual proof to show that higher audit quality enterprises have, tax avoidance is far less by limiting managers' income management.
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