ARIMA 모형을 활용한 부동산신탁 수주시장 예측
Study on Market Forecasting of real estate trust Using ARIMA Model
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초록
본 논문은 부동산신탁 수주시장 예측을 위해 2010년 5월부터 2016년5월까지 집계한 총 73개(약 6년)의 시계열 자료를 분석하였다. 선행연구들은 대부분 10년 이상 누적된 시계열 정보를 활용하여 시장을 예측한 것으로 나타났다. 이에 모수를 최대한 절약할 수 있는 가장 단순화한 모형으로 시장을 예측할 필요성을 인식하여 선행연구들에서 사용한 Box and Jenkins(1976)의 ARIMA 모형을 이용하여 부동산신탁 수주시장 예측을 시도하였다. 예측에 대한 정확성을 사전 검증한 결과 오차범위가 4.5% 수준으로 비교적 높은 정확도를 나타냈다. 국내 부동산신탁 수주시장에 대한 예측결과 2016년에 1조3,000억원, 2017년에는 1조8,000억원 규모로 지속적인 성장이 예측되었다. 본 연구를 통해 분석된 결과의 함의는 부동산신탁 수주시장을 예측하는데 있어 ARIMA 시계열 모형의 예측력이 비교적 정확한 결과를 제시하였다는 점이다. 이는 시계열 분석이 부동산신탁 시장예측에 있어 설명력을 가지고 있음을 확인해 주는 것이라 할 수 있다. 일반적으로 부동산시장은 다른 거시경제적 요인들과 밀접한 영향관계를 형성하는 특징이 있다. 따라서 본 연구를 발전시켜 각각의 경제변수들을 활용한 부동산신탁 시장결정 모형의 구성 가능성을 확인해 주는 시론적인 연구로서의 의미도 있다.
Abstract
This study aims to predict the market demand for the real estate trust based on the monthly statistical analysis reports on 73 contracts of 11 real estate trust companies in Korea over past 6 years. Business performance analysis of the trust companies provided by Korea Financial Investment Association has been used in creating the forecast on Time Series Data. The data analysis using Box-Jenkin's ARIMA Model with time series data has been carried out to estimate market demand for real estate trust, In the final analysis, the model predicts the continuous growth of real estate trust market. This s tudy m arks t he f irst m ilestone i n the light of t he a pplication o f A RIMA M odel i n estimating domestic market demand for real estate trust and places a high value on academic areas in making predictions about the scale of real estate trust market.
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