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국내은행의 순예대마진의 결정요인과 대출자산의 구성에 대한 실증연구

An Empirical Study on the Determinants of Net Interest Margin of Korean Banks

최문수|조봉환
한국기업경영학회 (Korean Corporation Management Association)|2008.12|기업경영연구 (Korean Corporation Management Review)|제15권 제3호|pp. 109-124

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중소기업대출Market Concentration순예대마진Net Interest Margin대출자산IMF 외완위기Cost of Financial IntermediationLoans for SMEsIMF Crisis
주제분류경영학

초록

본 논문에서는 국내은행의 영업이익이라 할 수 있는 순예대마진과 대출자산 구성의 관계를 순예대마진에 대한 모형의 설정을 통해서 연구함과 동시에 순예대마진의 결정요인이 무엇인지를 연구하였다. 실증분석에 의하면 은행의 순예대마진에 유의하게 영향을 주는 요인으로 무수익여신과 은행규모가 가장 비중이 있는 것으로 나타났으며 이러한 추정결과가 IMF 외환위기를 기점으로 크게 다르게 나타날 수 있음을 본 논문의 결과는 보여주고 있다. 또한 은행의 대출자산 중에서 가계대출은 기업대출에 대비하여 순예대마진에 대한 공헌도가 유의하게 높지 않은 것으로 나타났으나 중소기업대출은 대기업대출에 대비하여 순예대마진에 대한 공헌도가 통계적으로 유의하게 큰 것으로 나타났다. 이러한 결과가 국내의 중소기업금융에 주는 시사점은 은행이 자금조달에 있어 은행의존도가 높은 중소기업 등을 대상으로 불필요한 비용을 전가하거나 초과이윤을 추구한다는 은행의 역기능에 대한 간접적인 증거를 제공하고 있다는 데 있다(

Abstract

This paper explores the determinants of the net interest margin using Korean bank data from 1996 through 2006. Results suggest that the net interest margin of Korean banks is significantly associated with the non-performing loan and the size of banks. Resulat also indicate that such association differs between the IMF crisis period and the post-IMF crisis period. Among the bank loans, housing and consumer loans are not strongly associated with the net interest margin but corporate loans are strongly related to the net interest margin and the relation is stronger for loans for SMEs. The results of this paper could suggest the potential evidence for Korean banks' excessive-profit pursuing behavior against SMEs.

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