바즐위원회의 자본적정성 기준에 관한 소고
A Brief Review on the Capital Adequacy Standards by the Basle Committee on Banking Supervision
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정부차원에서 은행자본을 규제하려는 이유는 다음의 4가지이다: ① 예금자들의 대규모 예금인출을 방지한다; ② 시스템상의 은행파산 위험을 감소한다; ③ 예금보험체제가 수립된 국가들에 있어서 일반 납세자들의 구제금융 및 거액의 공적자금투여를 예방한다; ④ 자본적정성 규제가 국제적으로 보편화된 기준으로 정립될 경우, 가장 완화된 자본규제가 시행되는 국가로 은행들이 설립준거지를 이전시키는 문제점(race to the bottom의 문제)을 예방할 수 있게 된다.은행자본에 대한 정부규제가 당연시되는 상황에서, 자본적정성 규제를 좀더 면밀하게 분석할 경우 매우 흥미로운 사실이 발견된다. 현행 자본적정성 규제는 독특한 형태의 입법절차에 의한 산물이라고 할 수 있다. 은행자본은 내국법의 규제대상이므로, 은행에 대한 자본적정성 규제도 그 은행이 소속된 국가에 의하여 제정되는 것이 원칙이다. 어떠한 국제조약도 相異한 국가에 소재한 은행들로 하여금 특정 수준의 자본을 유지하게끔 강제할 수 없다. 국제연합도 은행의 대차대조표에 대해 어떠한 제한도 한 적이 없다. 그럼에도 불구하고 자본적정성 규제는 전세계적으로 통일적인 모습을 띠고 있다. 이렇게 통일적인 자본적정성 규제가 출현하는 데 있어서 산파역할을 한 것은 바로 바즐위원회(the Basle Committee on Banking Supervision)이다.본고는 우선 전세계적으로 통일적인 자본적정성 규제를 주창한 바즐위원회의 역할과 권한 및 그 국제적인 영향력에 대해 분석하였다. 다음으로 1988년 바즐협약과 2004년의 신바즐협약에 대해 소개하고 이면에 내재된 정책적인 고려사항에 대해 검토한 후, 자본적정성 기준의 근본적인 문제점을 제시하였다. 마지막으로 2005년말 신바즐협약이 국내에서 시행될 경우 발생할 수 있는 정책적인 시사점을 찾고자 하였다.
Abstract
There are four specific reasons regulating minimal bank capital by the government. First, an adequate capital cushion can protect against bank runs by depositors who are afraid that a bank will be unable to repay its debts. Second, by requiring a certain ratio of capital to assets, governments think that the risk of systemic bank failures will be reduced. Third, a safe capital cushion will prevent taxpayers from bailing out the overall banking system in nations that have a deposit insurance scheme. Fourth, international capital adequacy standards will block the ace to the bottomproblem resulting from competition to over-leverage assets.When analyzing the capital adequacy law in detail, every one can find an interesting fact. Current capital adequacy law is the product of a unique form of legal process. Since bank capital is sure a subject for national regulation, capital adequacy law is enacted by the governments. No international treaties mandate the commercial banks of different nations to maintain a certain level of capital. Nor has the United Nations instituted any restrictions on commercial banksbalance sheets. Nonetheless, capital adequacy laws are factually identical all around the world. The Basle Committee on Banking Supervision (hereinafter he Basle Committee initiated this kind of internationalized national law.This paper examines the role, authority and international influence of the Basle Committee. The current Basle Accord of 1988 and the new Basle Accord of 2004 are the next parts considered in detail. After analyzing the main contents and the policy considerations behind both Accords, this paper highlights the fundamental flaws of the capital adequacy standards. Finally, this paper deals with the substantial influence of the new Basle Accord on the Korean banking industry and shows any political suggestions involved.
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