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지속적인 조세전략과 회계투명성

Sustainable Tax Avoidance and Accounting Transparency

이미영|홍영은|박종국
한국세무회계학회 (Kata(Korean Association Of Tax & Accounting))|2015.06|세무회계연구 (Tax Accounting Research)|제44호|pp. 85-103|DOI 10.35349/tar.2015..44.005

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회계투명성이익반응계수ERC조세전략Accounting Transparency지속적 조세회피Tax strategy Sustainable Tax Avoidance

초록

본 연구에서는 지속적인 조세전략이 회계투명성에 어떠한 영향을 미치는 가를 분석하였다. 정보경제학적 관점에서 회계투명성은 회계수치를 나오게 한 회계정보시스템에 대한 정보이용자의 인식과 관련 있다. 이에 본 연구에서는 Choi and Seo(2008)가 제시한 방법론을 사용하여 회계투명성을 측정하였다. 정보이용자에게 일시적인 조세회피에 비해 지속적인 조세회피가 기업의 가치를 극대화하는 경영자의 의도로 여겨진다면 이는 경영자가 제공하는 추가적인 정보가 될 수 있으며, 회계투명성을 높일 수 있을 것이다. 실증분석 결과, 지속적인 조세전략을 하는 재량발생의 시장반응을 나타내는 상호작용변수의 회귀계수가 양(＋)의 값을 보임으로써 지속적인 조세전략을 수행하는 기업일수록 회계투명성이 높아지는 것으로 나타났다. 따라서 외부정보이용자들은 지속적인 조세회피를 일시적인 조세회피와는 달리 기업의 경영전략의 일환으로써 경영자의 사적 우위적정보로 판단하고 있음을 유추해볼 수 있다.

Abstract

In this paper, we investigate how the sustainable tax avoidance effect accounting transparency. From the point of information economics, accounting transparency is relate to the information user’s cognition of accounting information system which disclose figures. Therefore this study uses the methodological framework provided in Choi and Seo(2008) to measure accounting transparency. We assume that accounting transparency is increased if information user recognize that sustainable tax avoidance is signal of manager’s to maximize corporate value rather than transitory tax avoidance. The results in regression analysis show that the coefficient of firm with sustainable tax avoidance which is proxy for market assessments of discretionary accrual is significantly positive and indicate that firm with sustainable tax avoidance has higher accounting transparency than firm with transitory tax avoidance. Thus we suggest that outside information user differently assess tax avoidance which is susinable or transitory and interpret that sustainable tax avoidance is properly signal the outcome of firms’ business strategy.

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