공격적 세무 보고와 조건적 보수주의의 관계
Tax Aggressiveness and Accounting Conservatism
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초록
[연구목적]본 연구는 적극적으로 조세회피한 기업에서의 회계 보수성은 어떠한지 분석하였다. 기존의 연구가 조세회피 성향이 클수록 재무보고의 불투명성에 미치는 영향에 주로 초점을 맞추었던 것에 추가로 회계 보수성에 미치는 영향으로 연구를 확대하였다. [연구방법]장부상 유효세율과 현금유효세율을 기반으로 하위 20%에 속하면 공격적인 세무보고를 수행했다고 보고, 이를 Basu(1997)과 Ball and Shivakumar(2005, 2006)에서 제안한 조건적 보수주의 모형에 포함하여 분석하였다. 분석은 2013년부터 2022년까지의 KOSPI와 KOSDAQ 시장 상장기업을 대상으로 하였다. [연구결과]공격적 세무보고 기업은 그렇지 않은 기업과 비교할 때 차기(t＋1) 회계 보수성이 감소하는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 기존의 조세회피와 보수주의의 음(－)의 관련성을 보인다는 결과를 제시한 연구에 추가로 공격적 세무보고 기업 역시 회계 보수성이 커지지 않음을 의미하며, 이러한 결과는 KOSDAQ 시장 기업보다는 KOSPI 시장 기업에서 더욱 뚜렷하게 나타났다. [연구의 시사점]본 연구는 상대적으로 기업의 세무전략과 회계 보수성의 관계에 관한 연구가 많이 진행되지 않았다는 점에서 조세회피 중에서도 특히 그 수준이 매우 높은 공격적 세무보고 기업에서 재무보고 정책에 미치는 영향이 있음을 확인한 연구로 학계와 금융당국에 시사점을 제공한다.
Abstract
[Purpose]This study analyzed the effect of accounting conservatism on tax aggressiveness. While existing research mainly focused on the impact of greater tax avoidance propensity on the opacity of financial reporting, the study was expanded to include the impact on accounting conservatism. [Methodology]Based on the effective tax rate, the bottom 20% of ETRs is regarded as aggressive tax reporting, and we included these measures in the conditional conservatism model proposed by Basu (1997) and Ball and Shivakumar (2005, 2006). The samples are firms on the KOSPI and KOSDAQ markets from 2013 to 2022. [Findings]We finds aggressive tax reporting decreased their accounting conservatism in the next year (t＋1) compared to companies that did not report aggressive taxes. These results, in addition to the research showing a negative relationship between existing tax avoidance and conservatism, mean that aggressive tax reporting companies also do not increase accounting conservatism, and these results are more consistent with the KOSPI market than the KOSDAQ market companies. [Implications]Given that relatively little research has been conducted on the relationship between corporate tax strategies and accounting conservatism, this study examines the impact on financial reporting policies among tax avoidance companies, especially those with very high levels of aggressive tax reporting. The research confirms this and provides implications for academia and financial authorities.
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