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공격적인 재무보고와 공격적인 세무보고간의 관련성

The Relation between Aggressive Financial Reporting and Tax Reporting

김대현|전규안|김철환
한국국제회계학회 (Korea International Accounting Association)|2012.06|국제회계연구 (Korea International Accounting Review)|제43호|pp. 241-272|DOI 10.21073/kiar.2012..43.011

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조세회피재량적발생액Discretionary accruals공격적인 세무보고Aggressive tax reporting재량영구적차이공격적인 재무보고Discretionary permanent differencesTax evasion Aggressive financial reporting

초록

본 연구는 공격적인 재무보고와 공격적인 세무보고간의 관련성을 실증적으로 검증하였다. 공격적인 재무보고의 대용치로는 재량적발생액을 이용하였고, 공격적인 세무보고의 대용치로는 재량영구적차이와 조세회피측정치를 이용하였다. 본 연구의 주요결과는 다음과 같다. 첫째, Frank et al.(2009)은 이익조정을 행하는 공격적인 재무보고와 법인세부담을 감소시키는 공격적인 세무보고를 동시에 수행한다고 보고하였으나, 본 연구에서는 우리나라 기업들은 공격적인 재무보고와 공격적인 세무보고간에 음(-)의 관련성이 있는 것으로 나타났다. 하지만 일부기업에서는 미국과 동일하게 공격적인 재무보고와 공격적인 세무보고를 동시에 수행하고 있는 것으로 나타났다. 둘째, 공격적인 재무보고의 대용치인 재량적발생액과 공격적인 재무보고의 대용치의 합을 크기순으로 배열하여 분석한 결과, 대용치의 합이 매우 큰 기업과 작은 기업의 경우에는 공격적인 재무보고와 공격적인 세무보고의 음(-)의 관련성이 약화되는 것으로 나타났다. 이는 공격적인 재무보고와 공격적인 세무보고의 크기가 공격적인 재무보고와 공격적인 세무보고간의 관계에 영향을 미친다는 것을 의미한다. 본 연구는 다음과 같은 의의를 가지고 있다. 첫째, 공격적인 재무보고와 공격적인 세무보고간의 관계에 대한 연구결과는 우리나라 기업들이 재무보고와 세무보고시 어떠한 정책을 취하고 있는가를 보여준다. 둘째, 이익조정과 관련된 선행연구는 재무보고나 세무보고 중 한 가지 관점에서만 연구되었으나, 본 연구는 재무보고와 세무보고간의 직접적인 관련성을 보여주었다. 셋째, Frank et al.(2009)에서는 공격적인 재무보고와 공격적인 세무보고간에 양(+)의 관계가 존재함을 보여주었으나, 본 연구에서는 공격적인 재무보고와 공격적인 세무보고간에 음(-)의 관계가 존재하지만, 예외적인 경우에는 양(+)의 관계도 존재하고 있음을 보여주었다.

Abstract

This study about the Relation between aggressive financial report and tax report were empirically tested. Aggressive financial report includes a proxy for discretionary accruals were used, and aggressive tax report includes a proxy for discretionary permanent differences and tax evasion. This major findings of this study are as follows: First, Frank et al. (2009) showed that the aggressive financial report firms increase corporate earnings and aggressive tax report firms reduce income tax expense at the same time. In our country as a whole, the relation between the aggressive corporate financial report and the aggressive tax report were the negative(-) relevant. In some companies, the relation between the aggressive corporate financial report and the aggressive tax report were the positive(+) relevant. Second, We find that the firm-years with large aggressive financial report -aggressive tax report sum have relevance that are less than firm-years with small aggressive financial report -aggressive tax report. These results indicate that financial earnings increase and taxable income decrease by discretionary in our country at the same time. This study has the following contributions. First, The information of the aggressive financial report and aggressive tax report would likely provide additional information that would help the information users including investors that they analysis of reporting. Second, We showed that the relation between financial report and tax report showed a direct correlation in terms of one kind of research in previous studies.

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