이익관리형태와 회계선택
The Types of Earnings Management and Accounting Choices
0
조회
0
다운로드
2
인용
0
참고문헌
키워드
초록
이익관리의 선행연구는 현재 혹은 미래의 전망치가 낮은 기업은 이익을 증가시키기 위해 기회적 혹은 재량적 회계선택을 통해 이익을 관리한다고 한다. 따라서 본 연구의 목적은 경영자가 이익관리 수단으로 이용할 수 있는 재량적발생액의 형태에 따라 회계선택에 어떻게 영향을 끼치는 가를 규명하기 위한 연구이다. 연구결과, 경영자가 관리가능한 재량적발생액에 영향을 유의하게 주는 변수는 부채, 영업현금흐름, 당기순이익 변수이며, 감가상각비는 통계적 유의성이 없었다. 또한 경영자는 자신 업적을 높이려고 경영자 임의로 조절 가능한 재량적 발생액을 이용하여 이익관리를 행하고 있다는 증거를 발견하였다. 특히 경영자는 이익관리를 할 경우 외부에 쉽게 노출되지 않는 재량적발생액 뿐만 아니라 외부에 쉽게 노출되는 회계처리방법을 이용하고 있음을 묵시적으로 나타내고 있다. 이러한 방법 중 기업에서 비용 비중이 매우 큰 감가상각비를 이용하여 이익관리를 행하고 있다. 이익관리를 보수적 회계, 중립적 회계, 적극적 회계로 분류하여 감가상각비에 미치는 영향을 분석한 결과는 감가상각비를 이용하여 이익관리를 행하고 있음을 보여준다. 또한 경영자가 재량적발생액을 이용하여 이익을 증가시키기 위해 적극적 회계선택을 한 경우 영업활동현금흐름은 작고 당기순이익은 큰 결과를 보여주었다.
Abstract
Previous studies on the earnings management have concluded that the firms with low current and future prospect are found to exercise opportunistic or discretionary accounting choices to increase earnings. Therefore, the purpose of this study is to verify that how accounting choices have an influence on the discretionary accruals. The results show that research variables having a great influence are total liabilities, cash flow from operating, and net income, except for depreciation expense. This study also discovers an evidence that managers manage reporting earnings using discretionary accruals to increase their business performance. In addition, mangers manage reporting earnings using not only discretionary accruals that does not discover easily to the outside world, but accounting choices that discover easily, especially depreciation expense, the biggest component of the expense accounts. The results analyzed an influences on the depreciation expense by three categories of discretionary accruals(conservatism accounting, neutral accounting, and aggressive accounting) show that the firms manage reporting earnings using depreciation expense.
참고문헌 (19)
- 권영모, "회계조작 가능성의 검증", 산업경제연구, 18(3), pp.1335~1356 (2005), 한국산업경제학회
- 신호영, "대체적 회계처리방법의 허용과 이익관리", 월간 경리, 26(312) (2003)
- 윤순석, "이익관리수단에 관한 연구", 회계학연구, 29(3), pp.33~60 (2004), 한국회계학회
- 임종옥, "경영자 유형이 이익관리에 미치는 영향", 산업경제연구, 20(1), pp.259~277 (2007), 한국산업경제학회
- 임종옥, "정보비대칭과 이익관리", 경영교육연구, (43), pp.209~226 (2006), 한국경영교육학회
- 황진수, "회계처리방법이 이익관리에 미치는 영향", 산업경제연구, 18(4), pp.1781~1804 (2005), 한국산업경제학회
- Dechow, P. M., "The Quality of Accruals and Earnings: The Role of Accrual Estimation Errors", The Accounting Review, 77, pp.35~59 (2002)
- Dechow, P. M., "Detecting Earnings Management", The Accounting Review, 70(2), pp.193~225 (1995)
- Earnings Management: Reconciling the View of Accounting Academics, In Practitioners and Regulators, "Dechow, Patrican M.", University of Michican, ~ (2000)
- DeFond, M., "Auditor Changes and Discretionary Accruals", Journal of Accounting and Economics, 25, pp.35~67 (1998)
- Qualitative Characteristics of Accounting Information, , FASB, ~, pp.FASB Statement of Financial Accounting Concepts No. 2 (1980)
- Healy, Paul M., "A Review of the Earnings Management Literature and its Implication for Standard Setting", Accounting Horizons, 13(4), pp.365~383 (1999)
- Earnings Smoothing and Equity Value, "Hunt, A.", University of Washington, ~ (1995)
- Kasznik, J., "On the Association between Voluntary Disclosure and Earnings Management", Journal of Accounting Research, 26, pp.57~81 (1999)
- Kieso, Donald E., "Intermediate Accounting, 7th ed" (1992), John Wiley
- Rees, L., "An Investigation of Assets Write-Downs and Concurrent Abnormal Accruals", Journal of Accounting Research, 34, pp.157~169 (1996)
- Schipper, Katherine, "Earnings quality", Accounting Horizons, 17, pp.97~110 (2003)
- Do Firms Mislead Investors by Overstating Earnings before Seasoned Equity Offerings, "Shivakumar, L.", London Business School, ~ (1999)
- Sloan, Richard G., "Do Stock Prices Fully Impound Information in Accruals about Future Earnings", The Accouting Review, 71, pp.289~315 (1996)