상호저축은행의 감사품질이 재량적대손충당금에 미치는 영향
The Research about the Impact of Audit Quality on Earnings Management for Mutual Savings Banks
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초록
최근 회계법인을 대상으로 한 소송이 증가하고 있고, 재무제표에 대한 회계감사를 실시할 때 요구되는 외부감사인의 주의의무는 더욱 엄격해지고 있다. 반면 외부감사인의 입장에서는 최근3년 간 법정 외부감사1사당 평균 감사보수가 지속적으로 하락하고 있어 충분한 감사인력과 시간의 투입제약으로 감사품질이 저하될 수 있다는 지적이 제기되고 있다. 본 연구는 최근 악화되고 있는 감사환경속에서 감사품질이 상호저축은행의 이익조정에 영향을 미치는지를 조사한다. 구체적으로 감사품질이 높은 감사인으로부터 회계감사를 받은 저축은행은 그렇지 않은 저축은행보다 이익조정 정도가 더 작은지를 실증적으로 분석한다. 또한 감사품질의 대리변수로 감사인 규모(Big4 여부)와 감사인 교체를 이용하였으며, 이들 두 가지가 동시에 즉, BIG4 감사인으로 감사인교체가 이루어진 경우도 포함하여 검증한다. 분석 결과, 감사품질의 대용치 중 BIG4에서 회계감사를 받은 경우와 Big4로 감사인 교체가 이루어진 경우 재량적 대손충당금이 감소되는 효과를 보였다. 이것은 Big4 감사인이 non-Big4 감사인보다 규모가 더 크기 때문에 부실감사나 감사실패에 따른 결과로 부담해야 할 감사인의 소송위험, 금전적 손실, 이미지나 평판에 따른 손상 정도 등도 더 클 것이기 때문에 소송이나 부실감사에 따른 미래 손실위험을 회피할 유인이 더 클 수 있어 감사품질을 유지하려는 유인이 더 높다는 것을 다시 한번 입증하고 있다. 또한 재량적 대손충당금이 감사인을 교체한 경우에는 유의한 감소를 보이지 않지만 BIG4 감사인으로 교체가 이루어진 경우에는 유의한 감소를 보였다. 이것은 자유수임제도하에서 경쟁에 의하여 감사인이 교체된 경우라 하더라도 독립성에서 완전히 자유로울 수 없다는 의미이다. 본 연구는 동아시아권 국가의 기업들은 영미계의 국가들보다 소유지분이 덜 분산되어 있고 기업에서 지배주주의 통제권이 더 클 수 있어 외부지배구조의 하나인 외부감사인의 역할은 중요한 요인으로 작용할 수 있다는 것을 다시 한번 강조한다. 특히 상호저축은행은 이해관계자가 대다수의 서민으로 이루어지고 그 관리감독은 상대적으로 쉽지 않은 만큼 감사인 지정 및 주기적인 감사인 교체를 통하여 상호저축은행의 외부지배구조가 공정하고 객관적으로 이루어야 한다는 것을 주장한다.
Abstract
Recently it is raising litigation for accounting firm and it is more strictly require due diligence for outside auditor. In contrast, average audit hour and audit fee are decreasing for during 3 year. It means audit quality can be decline. So, this study investigates audit quality affect earnings management in this situation. More specifically, we examines mutual saving banks which have high audit quality is less earnings management than low audit quality. We uses auditor size(Big4) and auditor change for audit quality the proxy variable of audit quality. The results of this study indicate that the association between the discretionary allowances of bad debts and the audit size(Big 4) and audit change to Big 4 is negative and statistically significant. This implies that high quality auditor can decrease in the discretionary allowances of bad debts. It is consistent with prior research that Big 4 auditor have greater expertise, resources, and more importantly, market-based incentives(e.g., mitigating the risk of litigation and protecting their reputation capital)to constrain the tendency of their audit clients to engage in aggressive reporting or fraud. In addition to this, this result that auditor change to big4 of mutual saving bank decrease earning management supports mandatory auditor rotation and auditor designation system.
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