본문 바로가기
KERD
논문KCI 등재

감사인 교체와 규모가 감사품질에 미치는 영향

The Effects of Auditor Changes and Size on Audit Quality

권영호
한국국제회계학회 (Korea International Accounting Association)|2009.04|국제회계연구 (Korea International Accounting Review)|제25호|pp. 135-156|DOI 10.21073/kiar.2009..25.007

0

조회

0

다운로드

22

인용

0

참고문헌

키워드

재량발생액discretionary accruals감사품질감사인 규모audit qualityauditor size감사인 교체auditor change

초록

본 연구는 감사인 교체와 감사인 규모가 감사품질에 미치는 영향을 살펴보기 위해 다음과 같이 분석대상을 구분하였다. 감사인 교체는 교체여부에 따라 교체기업과 비교체기업으로 구분하였고 감사인 규모는 외국 대형회계법인과 제휴여부에 따라 대형회계법인과 소형회계법인으로 구분하였다. 또한, 교체기업은 교체방향에 따라 수평교체기업(대형→대형, 소형→소형), 상향교체기업(소형→대형), 하향교체기업(대형→소형)으로 세분하였다. 감사품질은 기존 연구들에서 주되게 사용된 재량발생액을 수정Jones모형(Dechow et al. 1995)과 현금흐름모형(Jeter and Shivakumar 1999)으로 추정하여 대용변수로 사용하였다. 분석을 위해, 본 연구는 1995년부터 2006년까지 거래소에 상장되어 있는 12월 결산법인 중 금융업에 속하지 않는 기업에 대해 기업-연도 자료를 이용하였다. 분석결과는 다음과 같다. 평균차이분석에서는 감사인 교체여부에 따라 교체기업과 비교체기업간 재량발생액은 두 모형에서 모두 유의하게 교체기업이 높았고 감사인 교체방향에 대해서는 하향교체보다 상향교체기업이 유의하게 낮은 평균값을 나타내었다. 회귀분석결과는 다음과 같다. 첫째, 감사인 교체여부에 따른 감사품질은 감사인 교체기업이 비교체기업보다 유의하게 교체연도에 재량발생액을 증가시킴으로써 감사품질이 감소하였다. 이러한 결과는 초도감사에 따른 피감사회사에 대한 감사인의 비전문성으로 인해 경영자의 재량성을 통제하지 못한 결과인 것으로 보인다. 둘째, 감사인 교체방향을 고려하지 않고 감사인 교체와 규모를 통제한 후 감사인이 대형회계법인으로 교체된 경우 교체연도에 두 모형 모두 음(-)의 값을 보여 감사품질이 증가함을 보였으나 통계적인 유의성은 존재하지 않았다. 셋째, 감사인이 교체된 경우 교체방향에 따라 대형에서 소형으로 회계법인이 교체된 경우 두 모형에서 모두 유의한 양(+)의 부호를 그리고 반대로 교체된 경우에는 유의하지는 않지만 음(-)의 부호를 나타내었다. 이는 감사인이 하향교체된 경우 감사품질이 떨어지지만 상향교체된 경우에는 적어도 감사품질이 감소되지 않음을 나타낸다.

Abstract

This paper investigates whether auditor changes and size have an effect on audit quality. More specifically, auditor change firms are divided into three major categories which are horizontal change(Big→Big or Non-Big→Non-Big), upward change(Non-Big→Big), downward change(Big→Non-Big). Audit quality is measured using modified jones model(Dechow et al. 1995) and cash flows model(Jeter and Shivakumar 1999). To test the analyses, The sample consists of 6,577 firm-year observations listed in Korea Stock Exchange(KSE) over the period of 1995-2006. The sample firms are December fiscal year and non-banking firms. Major findings of the study are as follows. In mean difference tests, auditor change firms are higher discretionary accruals than control firms at a statistically significant level(p<0.1). Downward change firms are higher discretionary accruals than upward firms at a statistically significant level(p<0.05) in modified jones model. The regression results show that auditor change has positively significant effects on discretionary accruals. As the regression analysis of auditor change direction, the study find that discretionary accruals have positively significant effects on downward change and a negative direction on upward change. These results provide indirect evidences that downward change increases discretionary accruals and upward change dose not increase.

참고문헌 (36)

  1. 권수영, "감사보수의 결정요인과 감사보수체계 변화로 인한 효과분석", 회계학연구, 26(2), pp.115~143 (2001), 한국회계학회
  2. 김상헌, "감사품질이 기업가치에 미치는 영향", 경영학연구, 34(5), pp.1391~1416 (2005), 한국경영학회
  3. 나종길, "부실기업의 이익조정과 주식시장의 반응", 회계학연구, 25(4), pp.55~85 (2000)
  4. 나종길, "회계발생액과 차별적 감사수요", 회계학연구, 28(1), pp.1~32 (2003), 한국회계학회
  5. 노준화, "복수사업연도에 대한 동일 감사인 선임이 감사인의 독립성에 미치는 영향", 회계학연구, 27(3), pp.25~48 (2002), 한국회계학회
  6. 문상혁, "결산일 차이가 감사보수, 감사시간, 그리고 감사품질에 미치는 영향", 회계와 감사 연구, (42), pp.135~165 (2005), 한국공인회계사회
  7. 문상혁, "감사품질이 금융기관차입금비율과 이익조정의 관련성에 미치는 영향", 회계와 감사 연구, (46), pp.1~27 (2007), 한국공인회계사회
  8. 박종성, "차별적 감사수요와 자발적 감사인 교체", 회계학연구, 26(3), pp.1~25 (2001), 한국회계학회
  9. 박종일, "재량적 발생액을 이용한 감사인의 감사품질 분석", 한국회계학회 학술연구발표회 논문집, pp.135~150 (1999), 한국회계학회
  10. 박종일, "기업지배구조와 이익조정: 최대주주 지분율을 중심으로", 회계학연구, 28(2), pp.135~172 (2003), 한국회계학회
  11. 박종일, "감사인 교체와 감사품질", 회계와 감사 연구, (46), pp.191~226 (2007), 한국공인회계사회
  12. 신용인, "초도감사 보수할인이 감사품질에 미치는 영향", 회계학연구, 32(1), pp.173~208 (2007), 한국회계학회
  13. 윤순석, "이익관리수단에 관한 연구", 회계학연구, 29(3), pp.33~60 (2004), 한국회계학회
  14. 정석우, "감사인 변경방향이 재량적 발생액에 미치는 영향", 세무와 회계저널, 3(1), pp.93~116 (2002)
  15. 최 관, "감사인의 유형과 감사품질 : 감사보수와 감사시간을 중심으로", 회계학연구, 23(2), pp.49~75 (1998)
  16. AICPA, "Statement of Position Regarding Mandatory Rotation of Audit Firms of Publicly Held Companies", ~ (1992)
  17. Arel, B, "Audit Firm Rotation and Audit Quality", The CPA Journal, 75(1), pp.36~39 (2005)
  18. Becker, C, "The Effect of Audit Quality on Earnings Management", Contemporacy Accounting Research, 15, pp.1~24 (1998)
  19. Burgstahler, D, "Earnings Management to Avoid Earnings Decrease and Losses", Journal of Accounting and Economics, 24, pp.99~126 (1997)
  20. DeAngelo, L., "Auditor Size and Auditor Quality", Journal of Accounting and Economics, 3, pp.183~199 (1981)
  21. Dechow, P, ""Detecting Earnings Management", The Accounting Review, 70, pp.193~225 (1995)
  22. DeFond, M, "Factors Related to Auditor-client Disagreements Over Income-Increasing Accounting Methods", Contemporary Accounting Research, 9, pp.415~431 (1993)
  23. DeFond, M, "Auditor Changes and Discretionary Accruals", Journal of Accounting and Economics, (25), pp.35~67 (1998)
  24. Dopuch, N, "Competition in Auditing and Auditor Reporting Conservatism", Contemporary Accounting Research, 16, pp.135~165 (1982)
  25. Dopuch, N, "An Experimental Investigation of Retention and Rotation Requirements", Journal of Accounting Research, 39(1), pp.93~117 (2001)
  26. Dye, R, "Informationally Motivated Auditor Replacement", Journal of Accounting and Economics, 14, pp.347~374 (1991)
  27. General Accounting Office(GAO), "Public Accounting Firms: Required Study on the Potential Effects of Mandatory Audit Firm Rotation", ~ (2003)
  28. Jeter, D. C, "Cross-sectional Estimation of Abnormal Accruals: Effectiveness in Detecting Event-specific Earnings Management", Accounting and Business Research, 29(4), pp.299~319 (1999)
  29. Jones, J, "Earnings Management during Import Relief Investigations", Journal of Accounting Research, 29, pp.193~228 (1991)
  30. Kothari, S. P, "Performance matched discretionary accrual measures", Journal of Accounting and Economics, 39, pp.163~197 (2005)
  31. Krishnan, J, "Auditor Switching and Conservatism", The Accounting Review, 69, pp.200~215 (1994)
  32. Myers J. N, "Exploring the Term of the Auditor-client relationship and the quality of Earnings: A case for Mandatory Auditor rotation?", The Accounting Review, 78(3), pp.779~799 (2003)
  33. Palmrose, Z., "Audit Fees and Auditor Size : Further Evidence", Journal of Accounting Research, pp.97~110 (1986)
  34. Simon, D, "The Effect of Auditor Change on Audit Fees: Test of Price Cutting and Price Recovery", The Accounting Review, pp.255~269 (1988)
  35. Teoh, S, "Perceived Auditor Quality and Earnings Response Coefficient", The Accounting Review, 68, pp.346~367 (1993)
  36. Watts, R, "Positive Accounting Theory" (1986), Prentice-Hall

관련 논문AI추천

감사인 선임 유형별 감사품질의 차별성에 관한 연구고대영, 김문태한국국제회계학회 · 국제회계연구2009 · 제25호감사품질과 감사인 강제교체 및 자율교체김선미, 유승원한국공인회계사회 · 회계ㆍ세무와 감사 연구2010 · 제51호감사인 교체와 감사인의 보수적 회계감사신근식, 조형진, 최종학한국공인회계사회 · 회계ㆍ세무와 감사 연구2014 · 제56권 제1호감사인 교체와 감사보수 및 감사노력 수준의 변화조미옥, 최종학한국공인회계사회 · 회계ㆍ세무와 감사 연구2023 · 제65권 제1호감사인 교체와 회계정보의 가치관련성문태형한국국제회계학회 · 국제회계연구2023 · 제108호감사품질이 기업의 이익조정에 미치는 영향김경옥, 김정교, 유순미한국국제회계학회 · 국제회계연구2011 · 제38호

이 간행물의 다른 논문 (11건)

비상장주식 평가방법의 적정성에 대한 고찰홍재봉, 이균봉, 최미화pp. 1-18사외이사의 특성과 감사품질김동률pp. 19-44감사인 선임 유형별 감사품질의 차별성에 관한 연구고대영, 김문태pp. 45-70이익지속성을 통한 이익의 질이 신용평점에 미치는 효과박길영, 김문태pp. 71-89기업지배구조에서 대주주간 경쟁가능성과 기업가치의 관련성 분석안홍복pp. 91-111
원문 보기