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논문KCI 등재

감사위원 선임방식의 변경과 이익조정에 관한 연구

A Study on the Change of Audit Committee Director Choice and Earnings Management

정래용|최헌섭
한국국제회계학회 (Korea International Accounting Association)|2017.06|국제회계연구 (Korea International Accounting Review)|제73호|pp. 223-243|DOI 10.21073/kiar.2017..73.010

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Audit committee이익조정재량적 발생액Discretionary accruals감사위원 선출방식audit committee director choice change

초록

이 논문은 2009년에 도입된 감사위원 선출시 일괄선출방식으로의 변경이 감사위원회의 독립적 인 본래의 역할에 어떤 영향을 주었는가에 대한 검증을 위하여 감사위원회 선임방법의 변경 이 전과 이후에 이익조정의 차이가 있는지 실증한다. 검증을 위한 표본기업은 비금융업을 영위하는 유가증권시장(KSE) 상장기업을 대상으로 분석기간은 2003년부터 2015년까지, 기업－연도 2,957개 이다. 실증결과를 요약하면 첫째, 감사위원회를 의무적으로 도입한 기업의 경우 감사위원 선임 시 일괄선출방식으로 변경은 이익조정이 증가하는 결과를 보여주고 있다. 둘째, 자발적으로 감사위 원회를 도입한 기업의 경우 감사위원 선임 시 일괄선출방식으로 변경은 이익조정의 차이가 없는 것으로 나타났다. 이러한 실증결과는 회계투명성을 위하여 정책결정자에게 감사위원의 선임방법에 있어서 일괄 선출방식에서 분리선출방식으로 변경되어야 감사위원회 본래의 역할을 더 적절하게 할 수 있다 는 것을 보여주고 있다.

Abstract

This study tries to investigate the effects of earnings management on the change of audit committee director choice. We examines closely the relation between earnings management and the change of the total election of audit committee choice from separate election of the audit committee director choice on Commercial Act adopted in 2009. Our major empirical results of the study are summarized as follows. Firstly, companies with a mandatory audit committee has increased earnings management by means of a discretionary accruals after from the adoption of separate election of audit committee to the adoption of total election of the audit committee. However, there is no difference in the amount between discretionary accruals and the change of audit committee director choice for the voluntarily choice company of audit committee. This results might imply that our study contributes to the related fields as follows. This study gives rise to the momentum that shows the relations between the quality level of financial reporting and the choice audit committee director. Our findings make some important contributions to regulatory bodies in that the adoption of separate election of the audit committee director.

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