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상업은행의 국제화가 경영성과에 미치는 영향에 관한 실증연구

Empirical Study on the Impact of Commercial Banks’ Internationalization on Performance

노태우|Joonbeom Kim
한국국제경영학회 (Korean Academy of International Business)|2016.05|국제경영연구 (International Business Journal)|제27권 제2호|pp. 29-62|DOI http://dx.doi.org/10.14365/ibj.2016.27.2.2

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Performance경영성과국제화InternationalizationROEStrategyBankBIS자기자본비율전략유형BIS Ratio상업은행
주제분류경영학

초록

최근 국내 은행산업의 시장 포화상태로 성장의 한계에 직면함과 동시에, 세계 수위를 다투는 조선, 건설, 자동차 등 우수한 경쟁력을 보유한 한국의 타 산업 대비 상대적으로 매우 미비한 국제경쟁력을 가진 국내 상업은행들에게 있어, 적극적인 국제화의 추진은 더 이상 피할 수 있는 명제가 아니다. 반면에 상업은행의 국제화가 경영성과에 미치는 영향에 대한 국내외 선행연구는 일반기업 대상의 국제화 관련 연구와 달리 쉽게 찾아보기 힘든 실정이다. 이에 본 연구는 상업은행의 국제화와 경영성과 간의 관계에 대한 고찰을 수행함과 동시에, 기존 관련연구에서 논의가 미비했던 전략유형을 조절변수로 도입하여 특정한 전략유형이 국제화에 따른 경영성과에 어떠한 영향을 미치는지 실증 분석하였다. 이를 위하여 2012년 자산규모 기준 상위 200개의 전 세계 상업은행을 분석대상으로 삼아 1999년부터 국제적인 금융위기가 본격화되기 이전인 2007년까지 9개년도 재무지표의 패널자료를 수집하여 횡단면분석 및 다중회귀분석(Pooled-OLS)을 실시하였다. 각 은행별로 분석기간 중 재무지표의 평균값을 변수로 사용한 횡단면분석을 통해 국제화 수준 자체는 상업은행의 수익성 및 도산위험과 유의미한 관계가 없었으며, 수익구조 다변화전략을 동시에 추진한 경우에 한하여 해당 은행의 경영성과가 유의미하게 우수함을 발견하였다. 본 연구는 은행산업의 국제화 관련연구에서 최근 국내외에서 주로 논의되고 있는 은행산업의 전략유형을 독립적인 조절변수로 채택하여 실증분석을 시도한 점에서 의미를 찾을 수 있다. 또한 은행산업의 특성을 감안하여 종속변수인 경영성과를 수익성 뿐 아니라 도산위험가능성을 추가로 고려한 점도 의의가 있다. 따라서 본 연구의 결과가 국내 상업은행이 국제화를 추진함에 있어서 경영진과 여러 이해관계자들이 전략적 측면에서 사전에 면밀히 분석하고 대응함으로써 성공적인 국제화를 도모하고 신규 해외시장 개척에 일조할 수 있기를 기대한다.

Abstract

For domestic commercial banks that are faced with an uphill struggle in generating further growth while retaining weakening global competitiveness due to oversaturation of the domestic banking industry, the active pursuit of internationalization no longer seems to be just an option. Despite the urgency of this task, little research has been conducted on domestic commercial banks as opposed to other companies regarding the impact of internationalization on performance. Given the current status, this paper aims to test the internationalization-performance relationship, and empirically analyze, by adopting a number of rarely-analyzed “strategy types” as moderating variables, the impact that any particular strategy adopted by commercial banks may have on their performance. A cross-sectional analysis and a multiple regression analysis were conducted against the top 200 global commercial banks. The results of the cross-sectional analysis revealed that there was no significant relationship between the extent of internationalization and profitability/insolvency risks. The only exception was when there was simultaneous pursuit of diversification of revenue sources, which resulted in a significant and positive relationship between the extent of internationalization and performance. It is hoped that the outcomes of this paper maybe used as a stepping stone to enabling management and other interested parties to successfully pursue the internationalization of commercial banks as well as tap into new markets abroad through a detailed analysis and formulation of proper strategies.

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