상호저축은행의 가계대출액과 대출금리와의 연관성에 관한 연구
A Study on the Relationship between Household Loans and Loan Rates of Korea Saving Banks
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초록
본 논문은 저축은행 가중평균대출금리와 가계자금대출액 간의 상호 연관성 여부를 실증적으로 분석하였다. 실증분석 자료는 한국은행 경제통계시스템에서 제공한 상호저축은행의 월별 가중평균 대출 금리와 월별 가계자금 대출액이다. 본 연구의 분석기간은 2014년 1월부터 2019년 3월까지를 대상으로 한다. 실증분석 방법은 기초통계량 분석과 단위근 검정 및 공적분 검정을 실시한 후에, VAR모형에 의하여 그랜저 인과관계 분석, 충격반응함수 분석과 분산분해 분석을 실시하였으며, 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 저축은행의 가중평균대출금리는 저축은행 가계대출액에 대하여 영향을 미치고 있는 것으로 나타났다. 둘째 충격반응함수 분석결과 저축은행의 가중평균대출금리는 저축은행 가계자금대출액에 시차3까지 양(+)의 영향을 미치다가 시차4까지 음(-)의 영향을 미치다가 사라지는 것으로 나타났다. 마지막으로 분산분해 분석결과 저축은행의 가계자금 대출액은 저축은행 가중평균 대출 금리 변화량의 3.43%~6.53% 오차에 의해서 영향을 받고 있는 것으로 나타났다. 이와 같은 분석결과를 살펴볼 때 저축은행의 가중평균 대출금리는 가계자금 대출액에 영향을 미치는 것으로 추론할 수 있다. 따라서 저축은행들은 가계자금대출액의 규모가 가중평균대출금리에 의하여 민감하여 반응하고 있음을 인식하여 정부의 기준금리 정책인 콜금리 운영정책과 함께 가중평균 대출금리의 움직임을 반영하여 여신정책에 반영해야 할 것으로 판단된다. 본 연구는 저축은행의 가중평균대출금리가 저축은행의 가계자금대출액에 미치는 연관성을 최초로 분석하였다는 점에서 의의가 있다고 할 수 있으며, 향후 금융기관들의 지역별 비교분석으로 확대될 수 있을 것으로 판단된다.
Abstract
This paper empirically analyzes the correlation between the weighted average lending rate of savings banks and the amount of household funding. The empirical analysis data are the monthly weighted average lending rate of mutual savings banks provided by the Bank of Korea 's economic statistics system and the amount of monthly household loans. The analysis period of this study is from January 2014 to March 2019. The empirical analysis method is based on the analysis of basic statistic, unit root test and cointegration test. Then, Grandeur causality analysis, impulse response function analysis and deconvolution analysis are performed by VAR model. First, the weighted average lending rate of savings banks has an effect on the amount of household loans in savings banks. Second, the analysis of the impulse response function shows that the weighted average lending rate of the savings bank has a positive (+) effect on the lending amount of the savings bank to the time lag 3, but negatively affects the time lag 4. Finally, as a result of dispersion analysis, the amount of household funding of savings banks is affected by the difference of 3.43% ~ 6.53% of the change in weighted average lending rate of savings banks, and the weighted average lending rate of savings banks is And 3.06% ~ 3.39%, respectively. The results of this analysis suggest that the weighted average lending rate of savings banks affects the amount of household loans. As a result, the savings banks should recognize the size of the household loan, which is sensitive to the weighted average lending rate, and reflect the movement of the weighted average loan rate along with the government's policy interest rate policy . The results of this study are as follows: First, we analyzed the relationship between the weighted average lending rate of savings banks and the amount of household loans of savings banks.
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