사회적 금융의 다중목표와 호혜성:사회적 은행의 이론적 기초
Multiple Goals and Reciprocity of Social Finance:A Theoretical Approach to Social Bank
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초록
사회적 은행은 경제적 및 사회적 목표의 다중목표를 운영목표로 하면서 시장이자율보다 낮은 이자율에서 대출한다. 그럼에도 불구하고 이들은 재정적 자립과 사회적 목표를 동시에 달성하고 있다. 그 이유는 사회적 은행의 다중목표 속에서 이루어지는 사회적 은행과 차입자 간의 상호신뢰와 가치공유에 기초한 호혜성에서 찾을 수 있다. 즉, 낮은 대출이자율 부과에도 불구하고, 호혜성이 높은 상환율을 가져와 사회적 은행의 재정 자립과 사회적 목표의 동시 달성을 가능하게 하는 것이다. 이러한 사회적 은행의 운영특성을 기초로 사회적 은행의 대출이자율 설정 범위를 결정한다면, 그 범위는 자금조달비용과 운영비용을 초과하는 수익을 가져다 줄 수 있으면서도, 시장이자율보다는 낮은 수준이라고 할 수 있다. 또한 이 범위 내에서 사회적 은행이 결정하게 될 대출이자율에 영향을 미치는 요소들은 이자율과 관련을 갖는 차입자의 상환율과 목표실종 유인에 대한 이자율 변화에 대한 반응정도, 그리고 사회적 은행의 경제적 기대수익과 목표실종에 대한 한계효용이다.
Abstract
Social banks lend at a lower interest rate than the market interest rate, with multiple economic and social goals. Nonetheless, they are achieving financial independence in addition to their social goals. The reason can be found in reciprocity based on mutual trust and value sharing between social banks and borrowers. Despite the low interest rate, the reciprocity raises the debt repayment rate, enabling the financial independence and social goals of social banks. If we determine the scope of setting the loan interest rate of social banks on the basis of the characteristics of the social bank, it would be said that it is lower than the interest rate of commercial banks, although it must cover the funding and operating costs. The factors affecting the loan interest rate include the rate of repayment of the borrower, the degree of response to the interest rate change of the mission drift, and the marginal disutility of mission drift in social banks.
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