발생액 추정 방법의 차이가 조건부 보수주의에 미치는 영향
Effect of accrual estimation methodologies on conditional conservatism
0
조회
0
다운로드
1
인용
0
참고문헌
키워드
초록
[연구목적] 본 연구는 발생액 추정 방법의 차이가 발생액을 이용한 연구결과에 유의한 영향을 미치는지를검증하는데 그 목적이 있다. 지금까지의 연구에서는 주로 발생액을 통한 회계정보의 질(이익조정) 등에 초점을맞추었다. 따라서 본 연구는 발생액 추정 모형의 차이가 발생액을 활용한 연구의 결과에 영향을 미칠 수 있는지를 검증하고자 한다. [연구방법] 본 연구는 발생액과 영업현금흐름과의 관계를 통해 보수주의 측정하는 Ball & Shivakumar (2006)의 측정치를 기반으로 발생액을 재량적 발생액과 비재량적 발생액으로 구분하여 어느 것이 조건부 보수주의에 미치는 영향이 주요한지를 분석하며 이러한 과정에서 발생액 측정방법에 따라 차이가 나타나는지를규명하고자 한다. [연구결과] 첫째, 총발생액과 각 모형에 의하여 측정된 재량적 발생액 및 비재량적 발생액을 종속변수로 하여 조건부 보수주의를 측정한 결과 모든 모형에서 조건부 보수주의가 존재하는 것으로 나타났으나 그 계수값은 달랐으며, 계수차이를 검정한 결과 대부분 유의하게 나타났다. 이는 발생액 추정방법에 따라 조건부 보수주의의 정도가 다르게 해석될 수 있다는 것을 의미한다. 둘째, 발생액을 재량적 발생액과 비재량적 발생액으로구분하여 조건부 보수주의를 분석한 결과 선행연구와 일관되게 조건부 보수주의는 재량적 발생액 보다는 비재량적 발생액에 기인하는 것으로 나타났다. [연구의 시사점] 발생액을 구분하여 분석한 결과에서도 마찬가지로 발생액 추정방법에 따라 유의한 차이를발견하였으며, 이 결과 또한 발생액의 추정방법이 연구결과에 중요한 영향을 줄 수 있다는 시사점을 제공한다.
Abstract
[Purpose] The purpose of this study is to verify that the difference in the method of estimating accruals does significantly affect the research results in applying accrual accounting. Prior research has mainly focused on the quality of accounting information (earnings management) through accruals. Therefore, this study aims to verify whether differences in the accrual estimation model can affect the results of research using accruals. [Methodology] Based on Ball & Shivakumar (2006), which measures conservatism through the relationship between accruals and operating cash flows, this study analyzes which has a major impact on conditional conservatism by dividing accruals into discretionary and non-discretionary accruals. [Findings] First, as a result of measuring conditional conservatism using total accruals, discretionary and non-discretionary accruals measured by each model as dependent variables, conditional conservatism existed in all models, but the coefficient values were different, and most of the results were significant. Second, the results of separating and analyzing accruals also found significant differences depending on the method of estimating accruals. [Implications] this result also provides implications that the method of estimating accruals can have an important effect on the research results.
참고문헌 (25)
- 공경태, "Earnings Quality of Firms Selected as the Global Champ Project", 경영과 정보연구, 37(4), pp.1~20 (2018)
- 권세원, "Basu의 비대칭적 적시성 모형의 추정편의 : 한국기업표본에서의 조건적 보수주의 측정", 경영학연구, 44(5), pp.1241~1275 (2015)
- 김정옥, "기업의 특성이 회계보수성에 미치는 영향 : 지배구조를 중심으로", 회계학연구, 31(1), pp.69~96 (2006)
- 김정옥, "보수주의와 발생액", 회계저널, 18(2), pp.1~31 (2009)
- 박상봉, "이익조정과 보수주의-적자회피기업과 Big-bath기업을 중심으로", 경영과정보연구, 32(5), pp.261~285 (2013)
- 백원선, "발생액의 시차조정 역할과 보수주의", 회계학연구, 45(4), pp.1~39 (2020)
- 오원선, "발생액의 미래 현금흐름 예측력 : 표본 내 예측 대 표본 외 예측", 경영과정보연구, 28(3), pp.69~98 (2009)
- 최승욱, "발생액 조정과 현금흐름 조정의 차별적 활용", 회계저널, 29(2), pp.121~160 (2020)
- Ball, R., "Earnings quality in UK private firms : comparative loss recognition timeliness", Journal of Accounting and Economics, 39(1), pp.83~128 (2005)
- Ball, R., "The Role of Accruals in Asymmetrically Timely Gain and Loss Recognition", Journal of Accounting Research, 44(2), pp.207~242 (2006)
- Econometrics of the Basu Asymmetric Timeliness Coefficient & Accounting Conservatism, "Ball. R.", University of Chicago, ~ (2006)
- Basu, S, "The Conservatism Principle and the Asymmetric Timeliness of Earnings", Journal of Accounting and Economics, 24, pp.3~37 (1997)
- The Effect of Conditional Accounting Conservatism on the Predictive Ability of Accruals Components with Respect to Future Cash Flows, "Collins. D. W.", ~ (2017)
- Dechow, P. M., "The quality of accruals and earnings : The role of accrual estimation errors", The Accounting Review, 77(s-1), pp.35~59 (2002)
- Dechow, P., "Detecting Earnings Management", The Accounting Review, 70(2), pp.193~226 (1995)
- Dietrich, J. R., "Asymmetric Timeliness Tests of Accounting Conservatism", Review of Accounting Studies, 12, pp.95~124 (2007)
- Givoly, D., "The changing time-series properties of earnings, cash flows and accruals : Has financial reporting become more conservative?", Journal of Accounting and Economics, 29(3), pp.287~320 (2000)
- Givoly, D., "Measuring Reporting Conservatism", The Accounting Review, 82, pp.65~106 (2007)
- Jones, J., "Earnings Management during Import Relief Investigation", Journal of Accounting Research, 29, pp.193~228 (1991)
- Khan, M., "Estimation and empirical properties of a firm-year measure of accounting conservatism", Journal of Accounting and Economics, 48(2-3), pp.132~150 (2009)
- Kothari, S., "Performance Matched Discretionary Accrual Measures", Journal of Accounting and Economics, 39, pp.163~197 (2005)
- Pae, J, "Expected accrual models : the impact of operating cash flows and reversals of accruals", Review of Quantitative Finance and Accounting, 24, pp.5~22 (2005)
- Patatoukas, P. N., "More Evidence of Bias in the Differential Timeliness Measure of Conditional Conservatism", The Accounting Review, 86, pp.1765~1793 (2011)
- Roychowdhury. S., "Asymmetric Timeliness of Earnings, Market to book and Conservatism in Financial Reporting", Journal of Accounting and Economics, 44, pp.2~31 (2007)
- Watts, R. L, "Conservatism in Accounting Part I : Explanations and Implications", Accounting Horizons, 17(3), pp.207~221 (2003)