K-IFRS 도입 후 유형별 자산손상차손의 미래경영성과 예측
Future Performance Prediction of Impairments by Asset Type under K-IFRS
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초록
본 연구는 세부규정이 상이한 유형별 손상차손과 자산손상 인식유인에 따라 유형별 자산손상차손이 미래경영성과 예측능력을 가지는지에 초점을 맞추어 실증분석하는 것을 목적으로 한다. 분석결과, 자산손상차손은 유형에 따라 미래 경영성과 예측에 차이가 있다는 가설 1의 검증결과는 현금주의와 발생주의 미래경영성과에서 영업권 자산손상차손에서만 공통적으로 유의한 음(-)의관계가 나타났다. 자산손상차손 인식유인에 따라 미래 경영성과 예측에 차이가 있다는 가설 2를 설정하여 분석한 결과, 이익유연화 목적 기업의 경우, 미래 현금주의성과 예측 분석결과가 유의하지않게 나타났고 미래 발생주의성과 예측 분석결과는 선행연구에서 이익조정 유인으로 지적받고 있는유·무형자산 손상차손이 미래 발생주의 경영성과를 증가시키는 것으로 나타났다. 효율적보고 목적기업의 경우, 미래 현금주의와 발생주의 경영성과에서 영업권 손상차손에서만 유의한 음(-)의 관련성을 가지는 것으로 나타났다. 또한 미래 발생주의 경영성과에서는 유형자산과 영업권 손상에서 유의한 음(-)의 관련성이 있는 것으로 나타났다. 빅배스 목적 기업의 경우, 미래 발생주의성과 예측분석결과에서만 무형자산 손상차손에서 유의한 양(+)의 관련성이 있는 것으로 나타났다. 본 논문은 손상차손 인식 시 경영자나 회계담당자의 재량성이 허용되기 때문에 경영자의 보고유인과 유형별 자산손상에 따라서 미래경영성과 예측이 다를 수 있다는 것을 확인하였다는 점에서 공헌점을 가진다.
Abstract
According to different regulation and recognition incentives for impairments by asset type(tangible assets, intangible assets, goodwill), this paper investigates the ability of impairments by asset type to predict future performance. The results are as follows. First, the result of hypothesis 1 that the type of asset impaired differs to future performance prediction reveals that goodwill impairments is negatively related to future performance for cash basis and the accrual basis of accounting. Second, it is as in the following to the result of hypothesis 2 that recognition incentives of asset impaired differ to future performance prediction. In case of income smoothing purposed corporation, the only result of future accrual basis performance is positively related to tangible and intangible asset impairment caused of earnings management. In case of efficient reporting purposed corporation, the only result of future cash basis performance is negatively related to goodwill impairment. Also, the result of future accrual basis performance is negatively related to tangible asset and goodwill impairment. In case of big-bath purposed corporation, the only result of future accrual basis performance is positively related to intangible asset impairment caused of earnings management.
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