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조세혜택이 이익조정에 미치는 영향

The Effects of Tax Subsidy on Earnings Management

남천현|김하서|박상임
한국상업경영학회 (The Korean Academy of Business Management)|2010.05|상업경영연구 (Korean Journal of Business & Management)|제24권 제2호|pp. 49-79

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이익조정earnings management재량발생액discretionary accruals조세혜택공제감면세액일시적 차이영구적 차이tax subsidytax credittemporary differencepermanent difference
주제분류경영학

초록

조세혜택과 관련한 선행연구에서는 Wilkie(1992)의 방식에 의하여 법인세차감전순이익을 기초로 계산한 금액과 손익계산서상 법인세비용과의 차이를 조세혜택으로 측정하여 정의함으로써 익금총액에서 손금총액 등을 차감한 금액에 세율을 곱한 금액만큼 왜곡되어 측정되는 문제점을 안고 있다. 본 연구에서는 실제적 조세혜택인 공제감면세액에 대한 자료를 직접 수집하여 경영자의 이익조정과의 관계를 검증하였으며, 기존 선행연구들과의 비교성을 높이기 위하여 조세혜택을 정의함에 있어서 실제적 조세혜택인 공제감면세액과 여기에 세무조정금액인 일시적 차이와 영구적 차이의 항목을 추가로 포함하여 실증분석 함으로써 공제감면세액과 일시적 차이, 영구적 차이 중 어떤 항목이 경영자의 이익조정에 큰 영향을 미치는 조세혜택의 성격을 지니고 있는지에 대한 정보를 새롭게 제공하고자 하였다. 검증결과 조세혜택 변수인 공제감면세액, 일시적 차이, 영구적 차이가 많으면 경영자는 재량발생액을 이용하여 이익을 상향조정하는 것으로 나타났으며, 조세혜택의 진정한 변수는 공제감면세액으로서 일시적 차이는 조세혜택의 성격을 부분적으로 지니고 있으며, 영구적 차이는 조세혜택의 성격을 전혀 지니고 있지 않았다. 따라서 이처럼 조세혜택의 성격을 지니지 않은 일시적 차이와 영구적 차이를 조세혜택에 포함하여 분석하면 잘못된 결과가 나타날 수 있는 것으로 밝혀졌다.

Abstract

Previous studies concerning tax subsidy have measured and defined it as difference between the amount calculated on the basis of earnings before income tax and the tax expenses contained in income statement according to a method of Wilkie(1992). However, this method has an inevitable question of distorted measurement as much as tax rate multiplied by the amount obtained through subtracting total losses from total earnings. This study sought to collect relevant data on tax credit as a practical tax subsidy and thereby demonstrate possible associations of tax credit with manager's earnings management. As a result, it was found that the higher value of tax benefit variables such as tax credit, temporary difference and permanent difference was associated with higher tendency of manager to use discretionary accruals to raise earnings. And it was found that tax credit was a real variable of tax subsidy, and temporary difference was characterized even partially by tax subsidy, but permanent difference was not characterized by tax subsidy at all. Therefore, this study has its significance in the sense that it contributed to finding out that such analysis on temporary and permanent difference as a part of tax subsidy, even though they are far from the nature of tax subsidy, could bring wrong results. In further view of findings hereof, it is found that minimum value of tax credit ispositive, which is different from argument of most previous studies adopting the model of Wilkie(1992) that minimum value of tax credit was negatively measured in favor of non-tax subsidy.

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