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한국 가계 금융화와 금융화된 경제 주체의 출현: 계층화된 가계 금융에 대한 주택 자산의 조절 효과를 중심으로

Household Financialization and the Emergence of New Household as a Financial Actor

김소정
한국사회과학연구회 (Korea Social Science Studies Association)|2022.02|동향과 전망 (Journal of Korean Social Trend and Perspective)|제114호|pp. 259-319|DOI 10.22813/kssi.2022..114.259

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Mortgage loan계층화HomeownershipStratificationHousing finance주택 금융가계 금융화자가 소유주택 담보 대출Household Financialization
주제분류사회과학일반

초록

본 연구는 가계 금융의 양적 팽창에 국한되어 진행된 가계 금융화 분석에 대한 기존 분석을 넘어 금융화된 경제 주체의 출현이라는 가계 금융화의 질적 측면을 분석하고자 했다. 계층 차별적으로 제공되는 금융 접근 기회와 실물 자산 확보의 형태로 이루어지는 금융 소비 경향을 고려해 자가 소유의 조절 효과를 중심으로 한국사회에서 나타나는 가계 금융화의 방향성을 살펴보았다. 분석 결과 자가 소유 여부를 고려한 이후에도 한국 사회에서 전반적인 가계 금융화는 계층 수준에 따라 구분되어 있었다. 하지만 동시에 소득 수준과 구분되는 주택의 계층 내 조절 효과가 존재하는 것이 관찰되었는데 그 양상은 계층 간 차이를 보이고 있었다. 상층의 가계금융은 수익성 중심의 공격적인 투자 태도를 바탕으로 부채를 자산 축적을 위한 금융 자원의 일환으로 이용하는 금융 문화적 태도를 보이고 있었으며, 이러한 태도는자가 소유 결과 더욱 강화되고 있었다. 반면, 안전성 중심의 투자 태도와 부채 소비에 대한 방어적 태도를 보이고 있는 중하층 가구의 가계 금융은 자가 소유 결과 가계 금융에 대한 가계의 주관적인 인식과 실제 가계 경제 간 간극이 발생하는 점이관찰되고 있었다. 중하층 가구는 자가 소유 이후 가계 금융의 안정성이 상승한 것으로 평가하는 경향이 있었지만 실제 이들의 가계 금융은 주택 구입을 위한 부채와더불어 부채 상환 및 생활비 목적의 부채까지 부담하는 과도한 부채 차입에 따른가계 경제의 위험으로 나아가고 있었다.

Abstract

Households financialization has its own inner dynamic and is progressed with the appearance of new social actor, household as a financial actor. Despite that, the analysis of Korean household financialization has been focused on the quantitative index and most of the studies about household financialization has paid less attention on the role of households. From that point, this research would like to analyze the qualitative character of household financialization, the emergence of financialized actor by focusing on the investment strategy, debt attitude and the usage of debt. In korea society, individual access on finance market is still stratified and consumption of finance capital has been concentrated on the transaction of real-estimate market. Considering the characteristic of Korea society this study explores the impact of home ownership on the current stratified household financialization. It turned out that the entire stratification within household financialization is maintained even after considering the house ownership. However at the same time housing has independent asset effect to diverge the household financialization within status level and it worked heterogeneously between different status. Households in high class perceive debt as finance resource for investment and shows active and aggressive investment strategy. In contrast middle-low class households consider safety at first and are defensive in using debt. Low-middle class tends to evaluate their household finance more safe and stable after home purchase but in reality they are getting more dependent on debt and economically dangerous from default risk.

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