구조적 벡터오차수정모형(VECM)을 이용한 수출신용보험이 수출에 미치는 효과분석
An Analysis of the Effect of Export Credit Insurance on Export Using a Structural Vector Error Correction Model(VECM)
0
조회
0
다운로드
23
인용
0
참고문헌
키워드
초록
본 연구는 수출 및 수출보험에 영향을 주는 구조적 충격을 수출충격과 수출신용보험충격으로 설정하고 이들 구조적 충격, 특히 수출신용보험충격이 수출에 미치는 동태적 효과를 분석하고자 하였다. 실증 분석된 연구결과는 수출신용보험충격도 수출량에 항구적으로 긍정적인 영향을 주나 수출량의 변동은 수출충격에 크게 의존하는 것으로 나타났다. 하지만 수출신용보험충격이 수출량에 장기적으로 긍정적 영향을 준다는 분석결과는 수출지원수단으로서 수출신용보험제도의 정책적 유용성을 실증적으로 입증하였다는 점에서 향후 수출신용보험제도의 활용성을 제고하기 위한 정책대안을 적극적으로 모색할 필요가 있다는 점을 시사하고 있다.
Abstract
This paper analyzes the contribution of structural shocks to the fluctuations of export in Korea. Two structural shocks, export shock and export credit insurance shock, are assumed here. A structural vector error correction model(VECM) is used to identify these shocks and to investigate the dynamic effects of export credit insurance shocks on export. The research results show that while export shocks dominate the movement of export, export credit insurance shocks have permanent positive effects on export. However, the empirical finding that export credit insurance shocks affect export permanently suggests that export credit insurance is an effective method to support export under the WTO system and policy Alternatives may need to be searched in order to enhance the effectiveness of export credit insurance.
참고문헌 (18)
- 김세영, "우리나라 수출보험이 수출에 미치는 효과 분석- 벡터자기회귀모형을 이용 -", 관세학회지, 5(3), pp.77~97 (2004), 한국관세학회
- 김희국, "수출보험이 수출에 미치는 효과분석", 수출보험, (92) (1998), 한국수출보험공사
- 이서영, "WTO체제 하에서 공적분 검정을 이용한 단기수출보험의 효과분석", 수출보험학회지, 7(1) (2006), 한국수출보험학회
- 조원길, "수출보험을 위한 리스크관리와 추진 전략", 수출보험학회지, 8(1), pp.90~ (2007), 한국수출보험학회
- Bernanke,B.S, "Alternative Explanations of the Money-Income Correlation", Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy, 25 (1986)
- Blanchard,O.J, "A Traditional Interpretation of Economic Fluctuations", American Economic Review, 79(5) (1989)
- Blanchard, O. J., "The Dynamic Effects of Aggregate Demand and Supply Disturbances", American Economic Review, 79(4) (1989)
- Blanchard, O. J., "Are Business Cycles All Alike?, in The American Business Cycle:Continuity and Change" (1986), University of Chicago Press
- Enders,W, "Applied Econometric Time Series" (1995), John Wiley & Sons
- Engle, R., "Cointegration and Error Correction:Representation,Estimation and Testing", Econometrica, 55 (1987)
- Gali,J, "How well does the IS-LM model fit postwar U.S.data", Quarterly Journal of Economics, 107 (1992)
- Johansen,S, "Statistical Analysis of Cointegration Vectors", Journal of Economic Dynamics and Control, 12 (1988)
- Johansen,S, "Estimation and Hypothesis Testing of Cointegration Vector in Gaussian Vector Autoregressive Model", Econometrica, 59 (1991)
- Johansen, S., "Maximum Likelihood Estimation and Inference on Cointegration with Application to the Demand for Money", Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 52 (1990)
- Lutkepohl, H., "Impulse response analysis of cointegrated systems", Journal of Economic Dynamics and Control, 16 (1992)
- Schwarz,G, "Estimating the Dimension of a Model", Annals of Statistics, 6 (1978)
- Shapiro, M. D., "Sources of Business Cycle Fluctuations", NBER Macroeconomics Annual, 3 (1988)
- Sims,C, "Macroeconomics and Reality", Econometrica, 48 (1980)