포페이팅거래의 활성화를 위한 요건 및 과제
Requisites and Problems for Vitalization of Forfaiting Transactions
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초록
무역거래에서 활용되고 있는 대금결제 방식은 신용장방식, 화환추심방식등 환어음을 활용하는 방식이 많이 사용되고 있다. 하지만 은행의 수출환어음매입은 일반적으로 소구조건이라서 만기에 대금지급을 행하지 않거나 지급지연이 발생하면 이러한 손실에 대하여 수출상에게 소구권을 행사하게 됨으로 인하여 경영상의 어려움을 당할 가능성이 있다. 포페이팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도하는 것으로 수출업체가 발행한 기한부어음을 포페이터가 무소구조건으로 할인 매입하는 금융기법을 말한다. 우리나라 금융기관에서도 포페이팅 서비스를 제공하고 있으나 현재 포페이팅 제도에 대한 이해가 부족한 실정이다. 본 연구에서는 포페이팅거래의 활성화를 위한 포페이팅 제도의 장점 및 구성 요소를 중심으로 하여 타 결제방식과 비교, 포페이팅거래의 위험 및 사례분석을 통한 유용성을 검토하는데 목적이 있다.
Abstract
Forfaiting is an increasingly common method of financing. Nearly twelve billion dollars in forfaiting transactions have taken place. The U.S. accounts for 25% of these transactions; another 25% by Europe; 10% by Japan; and Latin America, Eastern Europe, Asia and Africa account for about 25% of that total. The sales of forfait paper continues to rise. The main advantage of forfaiting is that it allows exporters to increase sales and put the risk on professionals who are better equipped to handle such risks. This article will focus on the forfait transaction. The most legally complex relationship in the forfaiting transaction involves the aval. Problems arise when the guarantor refuses to follow through on the Per Aval. The biggest concern regards the enforcement of a judgment from a foreign jurisdiction against the guarantor who refuses to back its Per Aval. There is so much business and money to be made here, many primary banks, and secondary forfaiting banks will guarantee anything and accept the risks because of the sheer volume involved. The most important feature of forfaiting is that it allows the client exporter to receive cash shortly after shipment with absolutely no country or credit risk on their balance sheet. Further, the client exporter is provided with a commitment from the time they negotiate the sales contract which allows them to build in the financing costs and be assured of receiving the full invoice value shortly after the shipment. As we continue to move to a global economy, forfaiting will establish itself as the transaction of choice.
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