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논문KCI 등재

비상장 중소기업의 보수적 회계처리에 관한 실증연구

Empirical Study on Accounting Conservatism by Non－listed Small and Medium－sized Entities

장지경
한국세무회계학회 (Kata(Korean Association Of Tax & Accounting))|2020.06|세무회계연구 (Tax Accounting Research)|제64호|pp. 125-145|DOI 10.35349/tar.2020..64.006

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조세회피보수적 회계처리비상장 중소기업금융기관 차입

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[연구목적]본 연구는 비상장 중소기업의 보수적 회계처리의 의미와 역할을 실증적으로 검증하고자 한다. [연구방법]이를 위해 보수적 회계처리와 조세회피와의 관련성을 분석하였다. 또한, 비상장 중소기업의 경우 금융기관 차입과 같은 자금조달환경에 따라 보수적 회계처리의 역할이 달라질 것으로 기대하며 보수적 회계처리와 금융기관 차입비율의 관련성을 분석하였다. [연구결과]분석결과를 요약하면, 비상장 중소기업의 보수적 회계처리와 조세회피 간에는 유의한 관련성이 관찰되지 않았다. 그러나 금융기관 차입의 크기에 따라 이들의 관련성은 상이하게 나타났다. 구체적으로 금융기관 차입비율이 낮은 기업은 보수적 회계처리와 조세회피가 양의 관련성을 가지는 것으로 나타났으나, 금융기관 차입비율이 높은 기업은 그렇지 않은 기업에 비해 변수간 양의 관련성이 유의적으로 감소하는 것으로 나타났다. 이는 금융기관 차입이 적은 기업이 보고하는 보수주의는 경영자의 이익조정 수단으로 사용될 수 있다는 선행연구의 주장을 뒷받침한다. 반면, 금융기관 차입이 큰 기업은 경영자가 이익조정의 수단으로 보수적 회계처리를 이용하고자 하는 의도가 완화됨을 의미한다. 즉, 금융기관이 재무보고와 관련된 감시․감독업무를 효율적으로 수행하고 있다는 가능성을 뒷받침한다. [연구의 시사점]본 연구의 결과는 기업의 자금조달구조가 보수주의 회계실무에 영향을 줄 수 있는 중요한 요인임을 시사한다. 아울러 본 연구는 비상장 중소기업의 보수적 회계처리의 역할을 평가하는데 중요한 실증적 증거를 제시하였다는 점에서 공헌점이 있다.

Abstract

[Purpose]This study examines the role of accounting conservatism in Non－listed small and medium－sized entities. [Methodology]This study examines the relation between conservatism and tax avoidance. In particular, this study expects that the strength of the relation is depending on the firm’s financing environment such as borrowing ratio. [Findings]Empirical findings are summarized as following. We do not find a significant relation between accounting conservatism and tax avoidance. However, we show that this relation between two variables is depending on the ratio of borrowing. Specifically, we find that there is a positive relation between two variables and this positive relation is weaker for firms with higher borrowing ratio as compared to lower borrowing ratio. These findings are consistent with the results for the previous studies that accounting conservatism can use for managerial private benefit. The results also indicate as borrowing ratio increases, managers are not allowed to use conservatism as a meaning of earnings management. These findings imply that financial institutions effectively monitor the financial reporting behavior of borrowing firms. [Implications]This study suggests that the firm’s financing structure is a factor that alters the conservative accounting practices. And the results documented in this paper provide an important empirical evidence for evaluating the role of conservatism accounting in Non－listed small and medium－sized entities.

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