저축은행 가계대출과 경영위험
The Effect of Household Loans on Management Risk in Savings Banks
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초록
본 연구는 가계대출비중이 저축은행 경영위험에 미치는 영향을 분석하였다. 기존연구와의 차이점은 저축은행 규모에 따라 경영위험의 차이가 있는지 검증하고, 대형 저축은행의 가계대출비중의 증가가 경영위험에 미치는 차별적 영향을 검증하고자 하였다. 79개 저축은행을 대상으로 구조조정이 마무리된 이후시점인 2014년 6월부터 2018년 6월까지 패널데이터를 수집하여 확률효과모형으로 결과를 도출하였다. 실증분석 결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 저축은행 가계대출비중과 고정이하여신비율과의 관계를 추정한 결과 가계대출비중이 증가할수록 고정이하여신비율이 감소하는 것으로 나타났다. 저축은행 가계대출비중과 경영안전성과의 관계를 추정한 결과 가계대출비중이 증가할수록 경영안정성에 긍정적인 영향을 미친 것으로 나타났다. 이러한 결과는 구조조정 이후 상대적으로 안정적인 가계대출을 선호하고, 여신심사 체계 등을 개선하면서 가계대출 증가에 따른 경영위험이 감소한 것으로 보인다. 둘째, 자산 1조원 이상 대형 저축은행들의 가계대출비중은 고정이하여신비율과 경영위험을 증가시키는 것으로 추정되었다. 이러한 결과는 대형 저축은행들의 가계대출 관리에 대한 경고 신호라 할 수 있으며, 대형 저축은행들이 대마불사를 기대하여 시장지배력에 의한 적극적인 대출전략과 위험추구행위로 인해 가계대출의 부실채권이 증가한 것으로 예상된다. 구조조정 이후 대형화 추세에 따라 저축은행의 자산 및 대출규모 확대가 지속되고 있는 가운데 대형 저축은행 가계대출의 경영위험을 분석한 것은 저축은행 업계에 중요한 정보로 작용할 것이다. 향후 대형 저축은행들의 지속가능한 경영을 위하여 여신운용 및 신용관리 등 리스크 관리에 더욱 유의해야 함을 시사하고 있다. 대형 저축은행들은 가계대출 증가율과 여신편중도를 완화하고, 가계대출에 대한 신용리스크 관리가 더욱 정교하고 체계적으로 이루어져야 할 것이다.
Abstract
The purpose of this study was to analyze the effect of household loan share on savings bank management risk. The differences from the previous study were to verify whether there is a difference in management risk according to the size of the savings bank, and to examine the effect of the increase in the household loan ratio of large savings banks on the management risk. The analysis period was from June 2014 to June 2018, after the restructuring was completed, and the panel data was collected to derive the results using the random effect model (GLS). The results of the empirical analysis are summarized as follows. First, as a result of estimating the relationship between the ratio of savings bank household loans and the NPL ratio, the NPL ratio decreased as the household loan ratio increased. As a result of estimating the relationship between the savings bank household loan share and the expected default probability, the increase in household loan share had a positive effect on management stability. These results suggest that management risks from the increase in household loans have been reduced, with preference for relatively stable household loans after restructuring and improving the credit screening system. Second, the ratio of household loans in large savings banks is estimated to increase the substandard and below ratio and management risk. These findings are a warning sign for household loan management of large savings banks, and it is expected that large savings banks' bad loans will increase due to aggressive lending strategies and risk pursuit by market dominance. After restructuring, the expansion of savings banks’ assets and loans continues to increase, and analyzing the management risks of large savings bank household loans will serve as important information for the savings bank industry. Large savings banks will have to pay more attention to risk management for sustainable management.
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