기업수명주기에 따른 파트너 시간과 감사품질 사이의 관계
Relationship between Partner Hours and Audit Quality by Firm Life Cycle
0
조회
0
다운로드
0
인용
0
참고문헌
키워드
초록
[연구목적] 기업의 수명주기 이론은 수명주기에 따라 기업의 경영환경, 기업구조 및 투자전략이 다르게 된다. 회계법인의 파트너는 이러한 차이를 고려하여 감사시간을 투입할 것으로 판단된다. 이에 따라 본 연구는 기업의 수명주기에 따라서 파트너 투입시간과 감사품질 사이의 관계가 달라지는지를 살펴본다. [연구방법] 본 연구는 성장기 혹은 쇠퇴기 기업을 성숙기 기업(기저)과 비교하는 대신에 기업의 수명주기별로 그룹을 구분하여 파트너 감사시간 증가가 감사품질에 미치는 영향이 상이하게 나타나는지 살펴보고자 한다. 기업수명주기 단계는 Dickinson(2011)에서 제안한 방법을 사용해서 구분하였다. 주로 성장기와 쇠퇴기 기업의 내재적 위험이 증가하기 때문에 파트너 감사시간 증가에 따른 감사품질의 변화가 달라질 것으로 보고 연구를 수행한다. [연구결과] 분석 결과 성장기, 성숙기, 그리고 쇠퇴기에 대해서 파트너 감사인의 시간이 증가할수록 재량적 발생액이 감소하였다. 추가적으로 양과 음의 재량적 발생액으로 구분하여 분석한 결과, 파트너 시간이 증가하면 양의 재량적 발생액은 항상 감소하였으나, 음의 재량적 발생액 감소는 성장기 기업에 대해서만 나타났다. [연구의 시사점] 기업의 수명주기에 따라 기업의 내재된 위험이 달라지고 파트너 감사시간 투입과 재량적 발생액에 영향을 주었다. 이 중 기업수명주기에 따른 감사품질 차이는 주로 음(－)의 재량적 발생액에서 발생하였다. 종합하면 기업수명주기가 파트너 감사시간 투입의사결정의 요인이며, 음(－)의 재량적 발생액에 차별적 영향을 주는 요인 중 하나임을 시사한다.
Abstract
[Purpose]The firm life cycle can affect a company’s business environment, business structure and strategy. An audit partner will determine his audit hour based on these different audit risks. This study examines whether the relationship between partner hours and audit quality varies according to the life cycle of a company. [Methodology]In this study, we try to classify groups by firm life cycle and examine whether an increase in partner audit hours has different effects on audit quality. The stages of the firm life cycle are classified using the method proposed by Dickinson (2011). This study is conducted under the assumption that the change in audit quality will be different according to the increase in partner audit hours, mainly because the inherent risks of firms in the growth and decline period will increase. [Findings]The negative relationship between partner hours and discretionary accruals is significant regardless of the firm life cycle. Additionally the relationship between an audit partner hour and audit quality is examined by dividing the audit quality into positive discretionary accruals and negative discretionary accruals. As a result, negative relation between audit parter hours and discretionary accruals were found only in growth stage samples. [Implications]These results show that the inherent risk of a company varies with the life cycle of the company and an audit partner has to change his audit hour input to maintain audit quality. These results lead us to guess that the firm life cycle can affect partner audit hours, and audit quality measured in negative discretionary accruals.
참고문헌 (21)
- 고윤성, "기업수명주기에 따른 경영자의 이익조정행위에 관한 연구", 회계정보연구, 30(1), pp.163~187 (2012), 한국회계정보학회
- 권수영, "기업수명주기 하에서 자기자본이익률의 구성요소와 미래수익성 및 가치관련성", 경영학연구, 38(5), pp.1213~1249 (2009), 한국경영학회
- 권수영, "기업수명주기가 감사시간 및 감사보수에 미치는 영향", 회계ㆍ세무와 감사 연구, 54(1), pp.105~146 (2012), 한국공인회계사회[DOI]
- 김용수, "직급별 감사시간이 감사품질 및 감사보수에 미치는 영향", 경영학연구, 45(4), pp.1339~1375 (2016), 한국경영학회[DOI]
- 두서영, "기업수명주기, 시장경쟁과 투자효율성 간 관계에 관한 실증연구", 회계저널, 25(4), pp.209~255 (2016), 한국회계학회
- 류승우, "감사시간과 내부심리시간이 감사품질(재량적 발생액)에 미치는 영향", 회계학연구, 40(4), pp.213~246 (2015), 한국회계학회
- 문태형, "직급별 감사투입시간과 감사위험에 관한 연구", 회계정보연구, 35(2), pp.143~165 (2017), 한국회계정보학회
- 최승욱, "파트너 투입시간과 감사품질 사이의 관계", 회계저널, 25(3), pp.307~337 (2016), 한국회계학회
- Bell, T. B., "Audit labor usage and fees under business risk auditing", Journal of Accounting Research, 46(4), pp.729~760 (2008)
- DeAngelo, H., "Dividend policy and the earned", contributed capital mix：a test of the life-cycle theory, 2006, pp.81(2), 227~254
- Dickinson, V., "Cash flow patterns as a proxy for firm life cycle", The Accounting Review,, 86(146), pp.1969~1994 (2011)
- Francis, J. R., "Office size of Big 4 auditors and client restatements", Contemporary Accounting Research, 30(4), pp.1626~1661 (2013)
- Govindarajan, V., "Strategic cost management：tailoring controls to strategies", Journal of Cost Management, 6(3), pp.14~25 (1992)
- Hackenbrack, K., "Resource allocation decisions in audit engagements", Contemporary Accounting Research, 14(3), pp.481~499 (1997)
- Kothari, S. P., "Performance matched discretionary accrual measures", Journal of Accounting & Economics, 39(1), pp.163~197 (2005)
- Miller, D., "A longitudinal study of the corporate life cycle", Management Science, 30(10), pp.1161~1183 (1984)
- O’Keefe, T. B., "The production of audit services：Evidence from a major public accounting firm", Journal of Accounting Research, 32(2), pp.241~261 (1994)
- Owen, S., "Corporate life cycle and M&A activity", Journal of Banking & Finance, 34(2), pp.427~440 (2010)
- Palmrose, Z. -V., "Audit fees and auditor size：Further evidence", Journal of Accounting Research, 24(1), pp.97~110 (1986)
- Quinn, R. E., "Organizational life cycles and shifting criteria of effectiveness：Some preliminary evidence", Management Science, 29(1), pp.33~51 (1983)
- Spence, A. M., "Investment strategy and growth in a new market", The Bell Journal of Economics, 10(1), pp.1~19 (1979)