기타포괄손익 항목을 이용한 이익관리의 차이
Difference of Earnings Management Using Other Comprehensive Income(Loss) Items
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초록
본 연구의 목적은 기타포괄손익 항목이 경영자의 발생액에 의한 이익관리에 어떻게 영향을 미치며, 기타포괄손익의 제도화 전․후 기타포괄손익이 재량적발생액에 어떠한 영향을 미치는가를 검증하는 것이다. 검증모형으로 재량적발생액을 종속변수, 기타포괄손익 항목 및 통제변수를 독립변수로 회귀모형을 설정하여 실증적으로 분석하였으며, 경영자가 기회주의적 이익조정의 수단으로 기타포괄손익을 활용하고 있는지를 검증하였다. 검증결과, 경영자가 기타포괄손익합계 변수를 이용하여 이익상향적 이익관리를 하고 있는 것이 아니라, 기타포괄손익합계, 기타포괄손익합계 차액 변수, 그리고 기타포괄손익 항목 및 기타포괄손익차액 항목 변수를 이용하여 이익하향적 이익관리를 위하여 재량적발생액을 이용하고 있다는 일부의 증거를 발견하였다. 기타포괄손익의 제도화 전․후 기타포괄손익을 이용하여 이익관리에 차이가 있었으며, 기타포괄손익합계를 이용하여 이익상향적 이익관리를 하지 않으며 오히려 이익하향적 이익관리를 행하고 있다. 본 연구는 한국채택국제회기준(K-IFERS)의 도입으로 주재무제표 항목으로 도입된 기타포괄손익에 대한 정보유용성이 존재하고, 투자자들이 기타포괄손익 항목을 투자지표로 활용할 수 있음을 실증하였다는데 연구 의의가 있다.
Abstract
The purpose of this study is to examine that managers use other comprehensive income(loss) items as a method of an opportunistic income management, or not. To achieve the purpose of this study, this study empirically analyzes that how other comprehensive income(loss) items, and differences of other comprehensive income(loss) items have an effect on discretionary accruals, a proxy for earnings management, before and after institutionalization of other comprehensive income(loss) items. The findings show that managers use discretionary accruals to choose not upward earning management but downward earning management using accumulated other comprehensive income(loss), and other comprehensive income(loss) items. Further, the findings show that there has been significantly difference of earnings management using other comprehensive income(loss) items after and before institutionalization of other comprehensive income(loss).
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