전기오류수정손익이 발생액의 질에 미치는 영향
The Effect of the Prior Period Error Correction to Accruals Quality
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초록
본 연구의 목적은 전기오류수정손익의 보고에 따른 회계이익의 질을 분석하는 것이다. 오류수정손익은 과거에 공시했던 재무정보에 오류가 있었음을 나타내는 것으로 회계정보의 신뢰성 등이 훼손되어 회계이익의 질이 낮은 것으로 인식되고 있다. 회계이익의 질은 최근 많은 연구에서 이용되고 있는 발생액의 질(accruals quality)로 측정하였다. 2002년부터 2010년까지 비금융업, 12월 결산의 주권상장법인을 대상으로 하였고, 최종 표본수(firm-year)는 7,430개이다. 실증분석결과, 전기오류수정손익 보고 여부와 발생액의 질은 음(-)의 관계를 보였다. 이는 오류수정 보고기업의 회계정보의 질이 오류수정을 보고하지 않는 기업보다 낮은 것으로 해석할 수 있다. 추가적으로 오류금액이 클수록, 전기오류수정손실에 해당할 때 발생액의 질이 낮은 것으로 나타났다. 그리고 전기오류수정손익의 보고 이후보다는 보고이전의 발생액의 질이 유의하게 낮았다. 본 연구는 전기오류수정손익의 보고와 회계이익의 질의 변화에 관하여 실증분석의 결과를 제시함으로써 회계정책에 관한 규제기관에게 정책입안과 관련한 시사점을 제공할 수 있을 것이다. 또한 회계정보이용자들에게도 전기오류수정손익의 보고한 기업의 회계이익의 질이나 회계정책의 변화를 이해하는데 도움을 줄 것으로 기대한다.
Abstract
This paper analyzes the prior period error correction impact on the quality of accounting earnings. When there are errors disclosed in financial information, reliability, one of the important qualitative characteristic of financial information can be damaged and earnings quality would be recognized as poor. Non-financial, publicly traded corporation of Dec. from 2002 to 2010, final sample size(firm-year) is 7,430. Followings are findings of this study. The study finds that reported prior period error corrections and accruals quality show the negative correlation. This implies that firms who disclosed corrections of the prior period errors usually have poor quality of financial reporting than those of firms without prior period errors. In addition, the larger the amount of loss error, the study observes that accrual quality of financial information is low. Finally, the study finds that quality of financial information is significantly poor during pre period of disclosing errors while it is less significant after they disclose prior period errors. Consequently, our empirical evidence on the relation between prior period error corrections and earnings quality makes it possible to interpret that several accounting regulations to disclose material prior period error corrections can be effective in raising transparency of finanacial information.
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