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내부회계관리제도의 효과적인 운영과 회계정보의 비교가능성

Effective Operation of Internal Control over Financial Reporting and Financial Statement Comparability

여영준
한국국제회계학회 (Korea International Accounting Association)|2016.04|국제회계연구 (Korea International Accounting Review)|제66호|pp. 283-308|DOI 10.21073/kiar.2016..66.012

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내부회계관리제도회계정보의 비교가능성내부회계관리제도의 효과성Internal Control over Financial Reporting (ICFR)the effectiveness of ICFRfinancial statement comparability (Comparability)

초록

본 연구는 내부회계관리제도의 효과성과 회계정보의 비교가능성 간의 관련성에 대해 파악하였다. 분석을 위하여 본 연구에서는 2006년부터 2010년까지 유가증권시장 및 코스닥시장 상장기업을 대상으로 내부회계관리제도 담당인력에 대한 상대적 투자수준으로 내부회계관리제도의 효과적인 운영 정도를 측정하고, De Franco et al.(2011)의 방법으로 개별 기업의 비교가능성을 측정하여 분석을 수행하였다. 실증분석 결과, 내부회계관리제도가 효과적으로 운영되는 기업일수록 비교가능성 수준이 높은 것으로 나타남으로써, 내부회계관리제도의 효과적인 운영과 회계정보의 비교가능성 간의 정(+)의 관련성이 확인되었다. 또한 분석 결과의 강건함을 확인하기 위한 추가분석들을 통해서도 이러한 정(+)의 관련성이 유지됨을 확인하였다. 이상의 결과는 회계정보의 비교가능성이 내부회계관리제도의 효과성에 의해 영향을 받고 있음을 의미한다. 본 연구는 내부회계관리제도의 효과적인 운영과 회계정보의 비교가능성 간의 관련성을 파악함으로써 내부회계관리제도가 회계정보의 질적특성에 유의한 영향을 미치고 있음을 실증하였다. 이러한 실증의 결과, 내부회계관리제도의 효과성에 대한 정보를 통해 정보이용자들이 개별 기업의 비교가능성 수준을 파악하는데 도움이 될 수 있으며, 또한 내부회계관리제도의 영향력 및 역할에 대한 근거를 차별적으로 제시하였다는 점에서 본 논문의 결과는 내부회계관리제도 및 회계정보의 유용성 연구에 시사점을 제공한다.

Abstract

This study examines the association between the effectiveness of Internal Control over Financial Reporting (hereafter, ICFR) and financial statement comparability (hereafter, Comparability). For empirical testing, I measure the degree of effective ICFR operation in consideration of the relative extent of human resource investment for ICFR and measure the Comparability by the De Franco et al. (2011) model, targeting either the KSE or KOSDAQ listed firms from 2006 to 2010. As the empirical results, the firms effectively operating ICFR have a higher level of Comparability. In other words, there exists a positive relationship between the effective ICFR operation and Comparability. I also conduct the several robustness check on the analysis and I find that the results of this paper are robust to these additional analyses. This result implies that Comparability is influenced by the effectiveness of ICFR. This study investigates the relationship between the effective ICFR operation and Comparability, and empirically proves to ICFR’s significant influence on the qualitative characteristics. This study will help information users in identifying the level of Comparability. Therefore, on account of laying out logical and distinctive evidence for the ICFR’s influence and role, the results of this study provide an insight into the usefulness of ICFR and Comparability related research.

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