본문 바로가기
KERD
논문KCI 등재

기업지배구조의 개선이 경영자의 이익조정에 미치는 영향

Influence of Corporate Governance Improvement on Earning Management

허익구|최학삼
한국국제회계학회 (Korea International Accounting Association)|2007.12|국제회계연구 (Korea International Accounting Review)|제20호|pp. 53-73|DOI 10.21073/kiar.2007..20.004

0

조회

0

다운로드

11

인용

0

참고문헌

키워드

기업지배구조Corporate Governance이익조정Earning Management기업지배구조개선Improvement of Corporate Governance

초록

>본 연구에서는 기업지배구조의 개선노력이 회계투명성 문제를 야기시킬 수 있는 경영자의 이익조정에 어떠한 영향을 미치는지를 검증하고자 하였다. 즉, 분식회계 등의 원인이 되는 이익조정을 이사회, 감사위원회 등 기업지배구조의 개선으로 통제할 수 있는지를 분석해 본다는 것이다.이러한 분석을 위해 본 연구에서는 (사)한국기업지배구조개선지원센터에서 상장기업의 공시자료를 이용하여 평가된 기업지배구조의 평가자료를 입수하여 기업지배구조 개선에 대한 대용변수로 사용하고, 횡단면으로 추정된 재량적 발생액을 이익조정의 대용변수로 사용하였다.실증분석결과, 기업지배구조 평가에 대한 종합점수와 재량적발생액의 관계는 예상대로 음(－)의 관계가 나타났고 통계적으로도 유의한 결과가 제시되었다. 또한, 기업지배구조에 대한 세부평가요소인 감사기구와 재량적발생액의 관계 역시 예측부호와 일치하며, 통계적으로도 유의한 결과가 제시되었다. 이러한 결과는 기업지배구조가 개선된다면 분식회계 등 회계투명성에 큰 문제를 야기할 수 가능성이 있는 경영자의 이익조정을 효과적으로 통제할 수 있다는 의미라고 판단된다. 또한, 감사위원회의 설치, 구성, 운영, 내부신고자 보호제도의 구축여부, 외부감사인의 추천형태, 컨설팅 여부 등을 평가하는 감사기구 부문에서의 개선이 경영자의 이익조정을 효과적으로 통제할 수 있다는 의미라고 판단된다.한편, 본 연구의 결과는 경영자의 이익조정을 효과적으로 통제하기 위해서는 기업지배구조의 개선에 더욱 더 많은 노력을 기울여야 하고, 특히 감사위원회 등의 전문성과 활동성을 더 강화시켜야 한다는 점을 시사하고 있다.

Abstract

>This study analyzes empirically the relationship between improvement of Corporate Governance and Earning Management. The improvement of Corporate Governance and Earning Management proxy is Corporate Governance Index and discretionary accruals. Excepting financial institutions and insurance, samples were used 2,055 year－firms from financial statements for the period of 2003－2006, firms listed in Korea Stock Exchange.The results of this study are summarized as follows；there is a negative(－) relationship between improvement of Corporate Governance and discretionary accruals, as well as our expectation. also, negative(－) relationship between improvement of Audit organization and discretionary accruals as well as our expectation.This result means that The improvement of Corporate Governance does affect the earning management.This study has relationship between The improvement of Corporate Governance and earning management. Further research studies are suggested and encouraged with more refined discretionary accruals measurement methodologies and improvements of Corporate Governance variables.

참고문헌 (32)

  1. "재벌：성장의 주역인가, 탐욕의 화신인가?" (1999), 비봉출판사
  2. "조세회피의 요인과 규모의 상관관계" (1999)
  3. "기업지배구조와 법인세유연화", 22(4), pp.63~86 (2005)
  4. "기업의 재무적 특성이 조세회피행위에 미치는 영향", 23(4), pp.97~123 (2006)
  5. "소유와 경영" (2005), 박영사
  6. "이사회 및 감사위원회의 특성이 이익의 질과 가치관련성에 미치는 영향" (2004)
  7. "기업지배구조와 주주부의 배분에 관한 연구", 34(4), pp.149~188 (2005)
  8. "기업지배구와 이익조정：최대주주 지분율을 중심으로", 28(2), pp.135~176 (2003)
  9. "소유구조와 지배구조, 그리고 기업가치 관계에 대한 실증분석" (2002)
  10. "기업지배구조의 특성과 유동발생의 예측오차", 21(3), pp.217~257 (2006)
  11. "조세와 자본구조", 21(3), pp.67~96 (2004)
  12. "기업지배구조가 경영자보상 및 미래경영성과에 미친 영향" (2007), 한국회계학회
  13. "소유와 경영의 분리와 경영자의 이익조절", 26(1), pp.153~175 (2001)
  14. "대리인비용과 사외이사선임의 관련성에 관한 연구", 12(2), pp.61~85 (2003)
  15. "기업지배구조와 이익의 질 및 기업가치에 관한 실증적 연구" (2007), 한국회계학회
  16. "기업지배구조가 회계정보의 보수성에 미치는 영향", 31(4), pp.145~174 (2006)
  17. "Financial Accounting Information and Corporate Governance", 32, pp.237~333 (2001)
  18. "Optimal Capital Structure under Corporate and Personal Taxation", journal of financial economics 8, pp.1980~
  19. "Detecting Earnings Management", 70, pp.193~225 (1995)
  20. "The Cause and Consequences of Earnings Management：An Analysis of Firms subject to Enforcement Action by the SEC", 13, pp.1~35 (1996)
  21. "Agency Problems and the Theory of the Firm", 88, pp.1980~
  22. "Separation of ownership and control", journal of law and economics(26), pp.1983~
  23. "Corporate Ownership Structure and the Informativeness of Accounting Earnings in East Asia", 33, pp.401~425 (2002)
  24. "The Persistence and Pricing of Earnings, Accruals and Cash Flows When Firms have large Book－Tax Differences", 80(1), pp.137~166 (2005)
  25. "Law and Finance", 106, pp.1113~1155 (1998)
  26. "Corporate Ownership Around the World", 54, pp.471~518 (1999)
  27. "Investor Protection and Corporate Governance", 58, pp.3~27 (2000)
  28. "The Influences Tax and Non－Tax Costs on Book－Tax Reporting Differences：Public and Private Firms", 23, pp.1~19 (2001)
  29. "Earnings Management：New Evidence Based on Deferred Tax Expense", 78(2), pp.491~521 (2003)
  30. "Debt and Taxes：A New Measure for Non－debt Tax Shields" (2004)
  31. "A Survey of Corporate Governance", 52, pp.737~783 (1997)
  32. "Managerial Ownership, Accounting Choices, and Informativeness of Earnings", 20, pp.61~91 (1995)

관련 논문AI추천

기업지배구조와 이익조정에 관한 연구 - 기업지배구조평가지수를 이용 -손평식한국전문경영인학회 · 전문경영인연구2008 · 제11권 제2호기업지배구조지수가 재량적발생액 및 실제이익조정에 미치는 영향김태석, 차진화한국상업경영학회 · 상업경영연구2016 · 제30권 제6호우리나라 기업의 이익관리유형과 기업지배구조의 영향김정교, 라기례, 이진수한국국제회계학회 · 국제회계연구2010 · 제31호기업지배구조가 이익조정과 자본비용에 미치는 효과박준령한국전산회계학회 · 전산회계연구2013 · 제11권 제2호기업지배구조지수와 실물이익조정에 관한 연구반경희, 이봉학, 차진화한국상업경영학회 · 상업경영연구2016 · 제30권 제4호기업지배구조가 경영자의 잠정실적공시 적시성과 과대공시에 미치는 영향기도훈, 정준희한국전문경영인학회 · 전문경영인연구2019 · 제22권 제4호

이 간행물의 다른 논문 (16건)

감사품질과 회계발생액최상문, 도경분pp. 1-16중소기업 정책자금 지원기업의 재무특성 분석노현섭, 김정찬pp. 17-37지식기반 사회의 무형자산 측정평가와 과제에 관한 연구노직수pp. 39-52보수주의와 이익조정의 관련성이균봉, 이미향pp. 75-101초과시장가치와 소유지배 괴리도에 관한 연구이원기, 허성pp. 103-125
원문 보기