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사외이사의 특성과 감사품질

Characteristics on the Audit Service Quality

김동률
한국국제회계학회 (Korea International Accounting Association)|2009.04|국제회계연구 (Korea International Accounting Review)|제25호|pp. 19-44|DOI 10.21073/kiar.2009..25.002

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감사보수감사품질감사시간audit qualityaudit feesaudit hours산업전문성사외이사특성outside directors characteristics

초록

본 연구는 2003년 사외이사제도 도입 후 사외이사의 특성이 감사품질에 미치는 영향을 알아보고자 한다. 사외이사의 특성을 독립성, 활동성, 전문성으로 나누어 실증분석한 결과, 사외이사의 특성 중 이사회 내 사외이사의 독립성이 높아지면 감사품질이 높아질 것으로 예측하였으나 일부 감사품질변수(big4 제휴법인변수와 감사시간변수에서 유의성을 확인)만 유의한 결과가 나타나 사외이사의 독립성이 높아질수록 일부 감사품질은 향상될 수 있었다. 사외이사의 활동성이 활발해질수록 고품질의 감사서비스를 요구하는 것으로 나타났으며(감사시간 제외), 사외이사의 전문성이 높아질수록 감사 서비스의 질에 대한 수요가 높은 것으로 나타났다(감사보수 제외). 본 연구는 예측대로 모든 가설이 지지되지는 않았지만 최근 대두되고 있는 사외이사제도를 중심으로 이들의 특성이 감사서비스의 질에 향상을 가져오는지를 알아봄으로써 향후 정책적 기여도가 있을 것으로 보인다.

Abstract

This study examines whether outside directors characteristics affects audit service quality(auditor's industry expertise, big4, audit fees, audit hours). In particular, this study examines the relation between audit service quality and the outside directors characteristics such as independence, competence and activities level. I hypothesize that audit quality would be positively associated with independence, accounting or financial expertise, and activity-related variables. The sample consists of non-banking firms (1060 firm-years) listed on the Korea Exchange that reported annual financial statements over the period from 2005 to 2007. The results of this study are as follows. First, for the outside directors characteristics, I find that board expertise are significantly, positively associated with audit service quality(auditor's industry expertise, big4, audit hours). Second, I find that the board independence are significantly, positively associated with audit service quality(big4, audit hours). Third, I find board activity are significantly, positively associated with audit service quality( auditor's industry expertise, big4, audit fees) This study provides an evidence connectively of the relation between outside directors characteristics and audit service quality.

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